揭秘 Flow Traders：隱秘的交易商，日益活躍的加密投資機構_TRA:GICTrade

撰文：Zen，PANews

流動性提供商同時扮演投資機構角色成為趨勢，最近做市商DWFLabs頻繁投資吸引眼球，此前Jump、Wintermute、GSR、Alameda等交易機構也積極參與項目投資和孵化。而另一家低調的傳統交易機構FlowTraders也頻繁地出現在項目投資機構的名單中。

FlowTraders是專注于交易所交易產品ETP的全球數字流動性提供商，于2004年成立在荷蘭成立，是歐盟最大的ETF交易公司之一，主要提供股票及衍生品、貨幣、債券方面的交易服務，還基于比特幣和以太坊創建了交易所交易憑證，開展加密貨幣ETN交易業務。其在荷蘭、新加坡、美國、香港、羅馬尼亞均設有辦事處，于去年拿到了中國的合格境外機構投資者(QFII)牌照，并獲批在上海開設代表處。

FlowTraders自2017年開始從事加密貨幣交易，其子公司在荷蘭央行注冊，以實現加密資產和法幣之間的兌換。FlowTraders連接到全球多個頭部交易所，交易品類覆蓋多個資產類別，并利用這些資產類別來抵消交易風險。盡管加密交易活動僅占該公司整體業務的一小部分，但幾年來已對其產生了「積極影響」。

荷蘭起家的交易公司

大航海時代，荷蘭阿姆斯特丹誕生了世界上最早的證券交易市場，現代金融在此萌芽，因此荷蘭的金融市場較為發達。

20多年前，股票交易員JanvanKuijk和RogerHodenius在阿姆斯特丹貿易公司Optiver共事。RogerHodenius因出色的交易記錄而享有盛譽，因此他決定自立門戶，并與志同道合的JanvanKuijk合作，于2004年創立了FlowTraders，該公司后來于2015年在EuronextAmsterdam交易所上市。兩位交易出身的創始人十分低調，很少見諸報端，在公司上市后早已部分套現并退出公司的具體事務，目前擔任非執行董事，但依舊持有FlowTraders超過20%的股份，仍是大股東。

Coinbase與SEC訴訟法官發布該案提交文件的關鍵截止日期:金色財經報道，加密貨幣交易所Coinbase與美國證券交易委員會(SEC)之間的法律戰已進入關鍵階段，Failla法官發布了一份日程安排令，概述了提交文件的關鍵截止日期。據悉，Coinbase必須于2023年8月4日提交法律摘要，概述其論點、證據和支持文件。這些文件將揭示其案件的實質內容，并為其希望在法庭上提出的證據和論點提供重要的見解。提交法律摘要后，支持交易所訴狀判決動議的利害關系方有機會在2023年8月11日或之前提交法庭之友摘要，且不得超過20頁。

另一方面，SEC作為訴訟中的原告，將在10月3日或之前提交自己的法律摘要，概述其論點和證據。與Coinbase的流程類似，支持SEC案件的相關方可以在10月10日或之前提交法庭之友簡報，最多只能提交20頁的文件。在提交SEC的法律摘要后，Coinbase有機會在10月24日或之前提交答復摘要。這份文件僅限15頁，允許Coinbase直接回應SEC的論點和證據。[2023/7/24 15:53:51]

如今FlowTrader的高管都是來自傳統金融和咨詢領域。當前公司顧問DennisDijkstra于2009年以首席財務官的身份加入FlowTraders，并在2014年1月首次被任命為聯席首席執行官，隨后于2019年5月擔任首席執行官。在加入FlowTraders之前，Dennis在原國際「五大」會計師事務所之一的安達信、荷蘭NIBC銀行等機構擔任過多個職位。今年2月1日，Dennis將CEO職責移交給MikeKuehnel，并以顧問身份留任至2023年4月底。

圖左為DennisDijkstra；圖右為MikeKuehnel

Voyager今日將1278萬美元的加密貨幣轉入Coinbase，并提出5000萬枚USDC:金色財經報道，據推特用戶Bit余燼監測，Voyager今日將1278萬美元的加密貨幣轉入Coinbase，分別為4000枚ETH（約合642萬美元）、3680億枚SHIB（約合441萬美元）、500萬枚VGX（約合195萬美元）。Voyager今日還從Coinbase提回5000萬枚USDC。

據悉，自2月14日以來Voyager幾乎每天通過Coinbase出售加密資產。[2023/3/2 12:38:00]

現任首席執行官MikeKuehnel于2021年8月加入FlowTraders，次月被確認為管理委員會成員和首席財務官。Mike有超過20年的投資銀行和戰略咨詢經驗。在加入FlowTraders之前，Mike曾任貝恩公司的合伙人，領導歐洲、中東、非洲地區的投資銀行和金融市場基礎設施業務。在此之前，他曾在高盛工作，負責為歐洲銀行、保險、資產管理、私人財富和交易所領域的大型股權和并購交易提供咨詢服務。

MattO'Neill于2022年12月初加入FlowTraders，擔任全球企業戰略主管和執行委員會成員。Matt負責FlowTraders公司戰略的持續發展，包括并購、戰略合作伙伴關系、大宗經紀戰略、投資者關系和風險投資部門FlowTradersCapital。Matt擁有超過18年的金融市場基礎設施開發和投資經驗以及大宗經紀服務方面的專業知識。在加入FlowTraders之前，Matt在高盛工作，負責亞太地區的全球市場戰略合作伙伴關系和投資。

成立風投部門FlowTradersCapital挖掘數字資產機會

去年7月，FlowTraders宣布成立專門的風險投資部門FlowTradersCapital，并初始承諾5000萬歐元。其以平臺、數據和連接性為重點，直接投資于那些有潛力加速增長、提高金融市場透明度并實現金融生態系統可擴展性的創新企業。實際上，在該部門正式成立前，FlowTraders就已在數個加密初創項目的早期階段提供支持，并在加密交易所ErisX等投資中獲得了較豐厚的回報。而除了產生投資回報的潛力外，FlowTraders還將憑此擴大其對新興技術的參與，確定市場趨勢并探索創造長期戰略價值的新商機。

Meme項目FLOKI：已銷毀5.1萬億枚FLOKI并禁用主要跨鏈橋:金色財經報道，Meme項目FLOKI發推稱，團隊已經銷毀了5.1萬億枚FLOKI代幣，并禁用了主要的FLOKI跨鏈橋，這是根據Floki DAO的決定實行的舉措。[2023/2/10 11:59:37]

在時任FlowTradersCEO的DennisDijkstra眼中，創建FlowTradersCapital對FlowTraders來說是順理成章又合乎邏輯的下一步。通過將FlowTraders的金融資本、知識經驗及專業能力進行投資，能夠接觸到新興生態系統、創新技術，并與現有的業務產生協同效應。

而除了直接予以資金支持，FlowTraders的數字資產部門還可以利用其在傳統市場數十年的做市經驗，為代幣項目和加密貨幣交易所提供做市建議。其通過20多個頂級加密貨幣交易所的復雜交易算法全天候提供穩定、深度和有競爭力的流動性，并能夠為合作伙伴提供量身定制的流動性解決方案。此外，FlowTradersCapital團隊還可以為創始人提供產品設計、資本市場和上市策略方面的知識。

在去年11月FTX崩潰后，FlowTraders表示：「我們穩健而審慎的風險管理方法意味著我們沒有受到重大影響。」并稱減少了對加密平臺的敞口。但FlowTraders仍表示，堅信加密貨幣和DeFi具有打破傳統交易和金融市場的「長期潛力」，認為數字資產的發展已經讓市場「在更具吸引力的估值點出現了許多戰略投資機會」。

投資組合以DeFi為主

去年以來，FlowTraders開始積極地投資加密項目，截至今年2月，該公司稱自己在加密行業的23項投資中投入了2530萬歐元。浸金融交易市場近20年的FlowTraders所投資的加密標的也基本以DeFi和基礎設施為主。

“木頭姐”首次關閉旗下一只ETF，成立以來僅獲1200萬美元資產:7月20日消息，“木頭姐”Cathie Wood的ARK Investment Management將首次關閉旗下一只ETF。

周二公布的一份監管文件顯示，ARK旗下的ARK Transparency ETF（CTRU）正在進行清算。據悉，該ETF于去年年底推出，持倉包括Teladoc Health（TDOC.US（和Spotify（SPOT.US）等，目標是投資于透明度得分高的公司。

ARK在一份聲明中表示，該基金參考指數的提供方Transparency Global將于7月底停止計算該指數，“雖然ARK調查了其他指數提供者，但沒有找到合適的解決方案，因此決定關閉該基金”。

值得一提的是，該ETF是ARK旗下罕見的被動投資工具，自成立以來僅獲得1200萬美元的資產，跟Wood旗下的旗艦基金90億美元的規模相形見絀。該ETF自去年12月底首次亮相以來，價格已下跌超30%。監管文件顯示，該ETF在本周四后將不再接受創建訂單，且在7月26日后將不再接受贖回訂單。

對于成長股投資者來說，今年是艱難的一年。由于通脹居高不下、利率上升以及對經濟衰退的擔憂加劇，重倉“顛覆式創新”的ARK旗下旗艦基金ARK Innovation ETF（ARKK）今年迄今為止累計暴跌超50%。

不過，數據公司TrackInsight的統計顯示，上半年共有15億美元資金流入ARKK，這表明許多投資者依舊認為Wood值得“追隨”，他們仍在關注主題ETF的長期投資機會。

與此同時，ARKK今年以來的表現不佳也為其引來了越來越多的空頭大軍。S3 Partners的數據顯示，做空ARKK的資金已達到12.3億美元，其中僅6月就增加了5500萬美元。（智通財經）[2022/7/20 2:24:55]

數據：Solana鏈上NFT交易總額突破27億美元，創歷史新高:金色財經報道，據CryptoSlam最新數據顯示，Solana鏈上NFT交易額已突破27億美元，本文撰寫時為 2,702,776,099 美元，鏈上交易總量達到 8,547,947 筆。[2022/6/29 1:39:04]

以下是根據公開信息盤點的其部分加密投資組合。

SeiNetwork

SeiLabs由高盛前技術投資銀行家JeffFeng和Robinhood前軟件工程師JayJog創立，其開發的公鏈項目SeiNetwork是第一個為交易而設計的Layer1區塊鏈，目前仍處于公開測試網絡階段，計劃在今年晚些時候推出主網。去年8月，SeiLabs完成500萬美元種子輪融資，MulticoinCapital領投，FlowTraders參投；9月，SeiNetwork推出5000萬美元生態基金；今年1月，加密貨幣交易所MEXC啟動2000萬美元專項基金，用于支持SeiNetwork重點項目的發展；今年4月，SeiLabs宣布以8億美元估值完成3000萬美元融資，將用于開發與亞太地區市場推廣，投資方除FlowTraders外，還有JumpCapital、MulticoinCapital等。

C3

加密交易所C3是一個自我托管的交易所，旨在改變加密貨幣的市場結構，并提供一個安全、透明和無需信任的交易平臺。C3自我托管設計的主要優勢之一是它為用戶提供的多功能性。個人可以從涵蓋多個區塊鏈的各種非托管錢包進行無縫交易，而機構可以通過他們首選的托管人進行交易。今年2月，C3宣布完成600萬美元種子輪融資，對沖基金TwoSigmaInvestments的風險投資部門領投，FlowTraders、JumpCapital等參投。

EmpiricNetwork

去中心化預言機EmpiricNetwork建立在StarkNet上，是將DeFi的原則引入數據基礎設施的使用零知識技術的預言機。去年7月，EmpiricNetwork宣布完成700萬美元融資，本輪融資由Variant領投，FlowTraders參投，天使投資人包括Polygon聯合創始人SandeepNailwal等。融資資金將主要用于招聘和擴大開發團隊。

Thalex

Thalex是專注于期權和期貨的加密衍生品交易平臺，其與Bitfinex和Bitstamp合作，使他們的客戶能夠從用戶界面訪問全套Thalex衍生產品。Thalex上的頭寸可以通過在合作伙伴交易所持有的抵押品在即時免費轉移到專用的Thalex保證金賬戶后開立。Bitfinex合作伙伴關系預計將在今年晚些時候投入運營。去年7月，Thalex宣布已完成750萬歐元A輪融資，Bitfinex、Bitstamp與FlowTraders等參投。

ElwoodTechnologies

加密技術公司ElwoodTechnologies屬知名對沖基金經理AlanHoward旗下，成立于2018年，是一個專注于加密貨幣的市場準入和交易平臺，為金融科技公司、資產管理公司和其他機構投資者提供服務。其去年2月與彭博社進行戰略整合，面向彭博資產和投資管理器AIM的機構客戶提供服務。去年5月，ElwoodTechnologies完成7000萬美元A輪融資，高盛與DawnCapital領投，FlowTraders參投。

Tonic

Tonic是NEAR生態DEX協議，成立于2022年1月，其去中心化協用于快速、無縫地交易NEAR和Aurora上的任何資產。去年4月，Tonic宣布完成500萬美元融資，ElectricCapital和MOVECapital領投，FlowTraders參投，本輪融資將用于擴大團隊并擴大規模。

BloXroute

BloXroute是為以太坊、Polygon和Binance智能鏈上的DeFi交易者提供區塊鏈分發網絡的服務提供商。其推出的高性能區塊鏈分布式網絡(BDN)，允許其用戶避免網絡擁塞并可靠地接收有關買賣訂單、價格、頭寸的重要信息。BloXroute于去年4月宣布完成7000萬美元B輪融資，軟銀旗下SoftBankVisionFund2領投，FlowTraders參投，軟銀集團投資總監RobertKaplan隨后加入了BloXroute董事會。

OndoFinance

DeFi借貸協議OndoFinance由前高盛集團的NathanAllman與PinkuSurana創立。其金庫包括固定收益和可變收益兩種類型，固定收益金庫尋求穩定的收益，可變收益金庫通過杠桿實現收益的最大化。2021年8月，Ondo宣布完成400萬美元種子輪融資，由PanteraCapital領投。

AllianceDAO

AllianceDAO的前身是Web3孵化器DeFiAlliance。2022年1月，DeFiAlliance創建去中心化組織組織AllianceDAO，并完成5000萬美元融資，超300名貢獻者加入DAO并參與融資，由此AllianceDAO開始取代DeFiAlliance進入大眾視野，是WEB3領域最大的加速DAO之一。

KemetTrading

KemetTrading是為機構投資者設計的數字資產衍生品交易的簡化解決方案，旨在為數字資產衍生品交易提供機構級基礎設施，優化對流動性、數據、交易執行和交易后工作流程的訪問。提供通過CeFi和DeFi訪問最佳的流動性場所等服務。

Astaria

NFT借貸平臺和流動性引擎，允許用戶將他們的NFT作為抵押品來賺取即時流動性，曾領導去中心化金融(DeFi)協議Sushi并在ConsenSys工作過的加密貨幣資深人士，Astaria最終將整合以太坊以外的多個鏈，以支持其他加密貨幣的貸款。800萬美元的種子資金，Wintermute和FlowTraders等參投。

D2X

D2X總部位于阿姆斯特丹，旨在為歐洲的數字資產建立一個開創性的機構級和受監管的期權和期貨交易所，為金融機構提供資本高效且干凈的資產類別敞口，同時降低運營和監管風險。D2X采用監管優先的方法，與現有的歐盟監管框架保持一致。其于2022年初完成了500萬歐元的種子輪融資，TiogaCapitalPartners領投。

CrossoverMarkets

數字資產交易公司CrossoverMarkets正在推出一個新的交易場所CrossX，以滿足參與加密市場的機構的流動性要求。CrossX將使客戶能夠創建定制的暗色和亮色流動資金池。它還將支持匿名、公開和半公開交易。平臺上的交易費用為0.01%。今年3月，CrossoverMarkets完成635萬美元種子輪融資，FlowTraders、Wintermute等參投。

GoGoPool

去中心化質押協議GoGoPool基于L1區塊鏈Avalanche，旨在為其帶來流動性質押，簡化在Avalanche區塊鏈上啟動子網的過程。去年8月，GoGoPool完成500萬美元種子輪融資，FrameworkVentures和Coinfund共同領投，FlowTraders等參投。

Injective

針對DeFi優化的公鏈Injective于今年1月宣布啟動1.5億美元規模的生態系統計劃，以進一步促進開發人員在其鏈上構建全新應用。還有其他機構也加入了此項計劃，包括PanteraCapital、KucoinVentures、JumpCrypto、IDGCapital、GateLabs、DelphiLabs、FlowTraders和KrakenVentures。Injective生態基金目前，也是Cosmos社區中規模最大的基金之一。

EconiaLabs

EconiaLabs是為Aptos區塊鏈開發訂單簿協議的初創公司，并與Aptos團隊合作對該協議進行開發。今年3月，其在Dragonfly領投的種子輪融資中籌集了650萬美元，這輪融資的其他支持者包括AptosLabs、WintermuteVentures和FlowTraders等。該公司將利用這筆資金擴大其團隊，支持黑客馬拉松和贈款計劃等社區計劃，并幫助開發人員加入Aptos和Econia生態系統。

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