香港公司法改革常務委員會主席莫樹聯：一國兩制的 DAO_DAO:WEB

演講：莫樹聯，資深大律師、香港公司法改革常務委員會主席

來源：ForesightNews

由萬向區塊鏈實驗室及HashKeyGroup聯合主辦、W3ME承辦的2023香港Web3嘉年華(HongKongWeb3Festival2023）于2023年4月12日至15日在香港會議展覽中心舉行。香港公司法改革常務委員會主席莫樹聯資深大律師發表了主旨演講。

以下為演講內容：

首先，我要感謝肖總邀請我來參加這次會議。女士們、先生們，我的頭銜是香港公司法律改革常務委員會主席，但今天我今天的發言都不代表常務委員會的觀點，都是我個人的想法，和常務委員會沒有任何關系，下面就開始我的演講。

誰創立了DAO，這一去中心化自治組織呢？有人認為在2009年比特幣問世的時候DAO就已經被發明出來了。它的發明者，也可能是發明者們給自己起名為中本聰。雖然誰也不知道這個名字背后到底是哪一個人或者是哪些人，但有些人認為這個名字中的sa代表三星，toshi代表東芝，Naka代表中道，moto代表摩托羅拉，所以「中本聰」就是三星、東芝、中道和摩托羅拉組成的一個團體。

我作為一個中國人，對此有不同的見解。我覺得DAO是由老子創立的。老子出生于公元前6世紀到4世紀之間。他的傳世著作《道德經》的前6個字就是「道可道，非常道。」意思是說可以言傳的道并非永恒的道。

《南華早報》：基于區塊鏈的證券正在香港興起，本地分布式賬本金融市場將進一步擴大:金色財經報道，據《南華早報》披露，基于區塊鏈的證券正在香港興起，并將進一步擴大本地分布式賬本金融市場。香港科技大學 (HKUST) 商學院副院長Allen Huang指出，香港發展Web3行業有助于鞏固香港作為促進區塊鏈生態系統的金融中心的形象，而且區塊鏈證券都是在公共區塊鏈上發行的。分析認為，這些證券產品被視為香港擴大其Web3足跡的另一種方式，憑借數字優先戰略和強大的跨境貿易經濟，數字原生金融資產在香港變得司空見慣只是時間問題。Allen Huang補充稱，雖然公共區塊鏈可以通過提供更高的透明度來增強股東信心，但它們不會強制執行受監管金融所需的隱私功能，因此一些信息可能會保留在鏈下。[2023/6/19 21:46:46]

為了證明老子是一位預言家，有些評論家把他原文中的「道」翻譯成了「元」這個DAO轉化為元，老子所說的永恒的道也就成了我們今天所講的元宇宙。

另外一些評論家更加前衛，對「道可道，非常道」這句話提出了新的翻譯，將其中的3個道翻譯成了3個不同的意思。第1個是道，第2個是說道、教導的意思，最后一個是常道，即永恒的道。這些評論家分析認為老子這句話中道的含義代表了AI發展的三個階段：第一個道是算法智能，說道是語言智能，永恒的道是想象智能。

香港特區政府發布咨詢文件建議建立虛擬資產服務提供者發牌制度:11月3日，香港特區政府財經事務及庫務局發布咨詢文件，就修訂香港法例第615章《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》收集公眾意見。建議建立虛擬資產服務提供者發牌制度，規定任何人士如有意在香港從事虛擬資產交易平臺的受規管業務，須向證監會申請牌照，并符合適當人選準則，而持牌人須遵守《打擊洗錢條例》附表2所訂的打擊洗錢及恐怖分子資金籌集規定和其他旨在保障投資者的規管要求。建議指出，任何人士無牌從事受規管的虛擬資產活動，即屬刑事罪行，定罪可被監禁7年和罰款500萬元；如持牌虛擬資產服務提供者及其負責人違反法定打擊洗錢及恐怖分子資金籌集要求，可被刑事起訴，經公訴程序定罪，可被監禁兩年及罰款100萬元。（香港大公報）[2020/11/4 11:35:46]

第一階段的算法AI以DeepMind旗下的AlphaGo為代表，它曾于2016年在韓國打敗了排名第一的圍棋手。第二階段的語言Al則以現在的ChatGPT為代表。

第三階段的想象AI是什么呢？這些評論家也已準備好了答案。「常道」或者說想象AI是言語AI發展的下一個階段，將把去中心化自治組織和ChatGPT等大型語言模型結合起來實現自組織，并于人類兼容。

我對老子的「道可道，非常道」有自己的解讀。老子認為可以說出來的道不是永恒的道。套用在DAO上可以理解為，DAO，一個去中心化的自治組織，如果可以以傳統意義上公司的形式體現，那就不是一個永恒DAO。換句話說，DAO一旦被賦予正式的法律結構，就會因為失去DAO自身極具吸引力的特性最終走向死亡。

動態 | 6家虛擬銀行加入香港銀行業學會:金色財經報道，根據1月2日的新聞稿，6家虛擬銀行已加入香港銀行業學會（HKIB）成為會員。據悉，HKIB是一家非營利性機構，為香港的銀行組織提供培訓和認證。[2020/1/4]

在這個解釋上，我不同意老子的觀點。我認為，DAO既可以成為國家承認的正式法律結構，也可以同時保留其作為DAO的吸引力。事實上，香港憑借其獨特的一國兩制制度，最適合創建這樣的法律結構。

那DAO有哪些極具吸引力的地方呢？

第一，DAO是一個重新想象出來的商業工具，極易在全球運營。任何人，只要能上網，就能創立或管理公司或慈善組織，分擔風險或共享收益。

第二，DAO是基于代碼編寫成的「智能合約」運行，而不是傳統的協會條例或者是股東協議。智能合約中的某些條款可以以數字化的形式自動執行，從而降低協議履行的成本及人為干預帶來的不便。

第三，區塊鏈可以將DAO中的記錄存儲在一個安全的分布式賬本上，實現記錄的永久存儲及不可篡改。

第四，通過發代幣，DAO可以構建一個分布式眾籌平臺。無數來自全球各地的利益相關方共同提供商業運營所需的資金。代幣持有者可以使用代幣對DAO中資源分配和業務發展的提案進行投票。

金色晚報 | 網易區塊鏈服務NBaaS正式上線 香港出現比特幣和以太坊ATM機:云南將上線基于區塊鏈技術的旅游平臺；云歌智能獲3000萬美元融資；雞尾酒供應商MicroBarBox接受BCH支付。更多晚報內容，請查看圖片。[2018/9/5]

第五，一個新的代幣也可以是一個投資，可以讓持有者去分享這些利潤。

第六，DAO也可以融合物聯網和人工智能，創造新的產品和服務。比如，通過聯網的智能鎖，DAO就可以收款后遠程解鎖公寓的門禁，從而有機會取代Airbnb。

同時，由于DAO目前不被法律所承認，所以面臨諸多挑戰。自動化法律應用聯盟這一國際性非政府組織著重強調了這一問題。COALA的成員來自于哈佛法學院、以太坊基金會、BNP和MakerDAO等等組織，他們總結出DAO目前面臨如下挑戰：

DAO無法擁有任何法律資產、簽署任何協議、提起訴訟或者被訴訟。DAO的代幣持有者，至少是為DAO的行為投票的人承擔諸多不確定性和無限責任。

這些問題使得DAO無法有效融入鏈下世界。

從法律體系的角度來看，DAO完全依賴于參與DAO活動的個人而存在，包括DAO的創始人、成員、賦能者、活動參與者以及外部第三方服務提供者。

香港監管機構叫停ICO項目“Krops”:據香港經濟日報消息，香港證券及期貨事務監察委員會（香港證監會）勒令叫停了名為“Krops”的ICO項目，并要求項目方在月底前向投資者退還募集資金。該項目被香港證監會認為構成了集體投資計劃（CIS），須事先獲得授權或許可。這是香港監管機構首次叫停ICO項目。[2018/3/20]

今天人們和DAO做交易的時候，通常都沒有想到與之相連的法律風險與個人責任。

在2021年6月19日，COALA出版了一份《DAO示范法》。《DAO示范法》起草完成后，任何國家都可以將其中的條例容納到本國的法律法規之中，從而推動更多國家完全或部分承認DAO的法人資格。

《DAO示范法》目前承認區塊鏈上的兩類DAO：注冊DAO及非注冊DAO。政府推行注冊DAO的方式是將有限責任公司的結構套用在DAO上，這樣就有效地讓這家公司成為DAO。美國懷俄明州政府已經采用了這種做法。

《DAO示范法》也為非注冊DAO提供了發展路徑。中心思想就是一旦《DAO示范法》被某個國家采納，那該國家中的DAO就會成為受國家認可的有限責任法律主體。這種新型的法律主體可以被稱為有限責任DAO或LLD。這與為已有DAO披上一層有限責任公司的懷俄明州式做法截然不同。

《DAO示范法》的核心內容是11條技術和治理要求。DAO要滿足這些要求才能被認可為具有有限責任的獨立法人。這些要求包括：部署在公共區塊鏈上、擁有一個獨一無二的公共地址讓任何人都可以訪問、開源和可審計的代碼，遵循法律，任何普通人都可以理解、去中心化治理體系、要有一個隨時可以聯系到的普通人做代表，有DAO和其會員遵循的爭議解決方案等。

另外還有如下重要條款：

《DAO示范法》明確說明最低資金要求是非強制性的。

在DAO中任職或擁有決策權不一定會帶來法人職責。

從稅務角度來說，DAO是一個透明主體，不付所得稅。如果相關轄區有納稅要求的話，DAO的所得稅由DAO成員通過個人所得稅的形式交納。大部分澳大利亞信托也是這種交稅模式。

某個DAO如果拒絕執行法律判決，投票成員需按照投票比例支付相應比例的罰款。

我想分享兩個已采納或部分采納COALA提出的《DAO示范法》的政府的案例。

首先是美國的猶他州。猶他州政府在2023年3月1日通過了HB357《猶他州分布式自治組織法案》。和《DAO示范法》一樣，這個法案賦予DAO有限責任。此外，猶他州DAO法案定義DAO成員身份的方式與典型DAO社區采用的方式是一樣的，同時設置技術門檻確保DAO的純粹性。猶他DAO法案通過附則而非運營章程來保護DAO成員的權益，介紹DAO協議的質保要求、設置了與目前DAO功能相適應的清晰明了的稅收待遇。如未明確規定，DAO參與人無需承擔明確的信用責任。

另一個可能采用《DAO示范法》的就是英國政府。2022年11月16日，英國政府要求法律委員會進行了一個為期15個月的研究，了解DAO的特點、組成要素、英格蘭和威爾士法律是如何對待DAO的以及其對英國公司法和金融法規的影響。此舉是為了在英國澄清DAO的法律地位，也為英國實現成為全世界加密資產技術中心的雄心奠定基礎。

我提議，在香港，我們也應該做一個類似的研究。在政府的支持下，我們來研究是否要效仿猶他州的做法采用COALA的《DAO示范法》，或者像懷俄明州那樣，允許資質達標的DAO注冊成為有限公司。我個人對此抱樂觀態度，我認為這是一個可行的推進方式。

香港如果在法律上認可DAO的法律地位，會帶來如下好處：

第一，能夠讓香港成為亞洲Web3基礎設施和DAO生態系統的樞紐，也能夠吸引大量的創新企業和投資流向香港，進一步鞏固香港作為全球金融中心的形象和聲譽。

第二，在香港進行DAO創新，也能過為香港的一國兩制體制及大灣區增添活力。香港全中國最國際化的城市。實際上這也有可能是香港能夠為中國做得最寶貴的一個貢獻。盡早采納DAO的立法也會加強香港作為全球前瞻性國際城市的聲望。

第三，認可DAO的法律實體，能夠為DAO的運營給出清晰的指導，減少由此帶來的欺詐行為和活動，營造透明安全的運營環境。

4月11日，香港Web3.0協會正式成立。香港特首李家超主持了盛大的開幕儀式。我引用一下他在開幕致辭中的原話：「Web3的發展現在是在關鍵時刻，香港必須有勇氣成為這一創新浪潮的開拓者。」

特首還表示希望Web3.0協會能夠和政府合作，加快技術創新和金融創新的發展，吸引更多人才和企業來到香港。

在立法上授予DAO法律認可，肯定會成為一個里程碑式的事件，也能夠向全世界展示香港決心擁抱Web3創新。

香港實行了180多年的普通法，這個歷史相當久遠，也讓香港成為全世界最古老的普通法司法轄區之一。我們司法獨立，我們終審法庭上的法官也來自世界各地，進一步鞏固了我們堅實的法律管轄和聲望。以立法手段將Web3生態和DAO創新引入香港也為香港普通法的古老傳統添磚加瓦。

有三個建筑工人在太陽下辛勤勞作。一個路人經過時問他們在做什么？第一個工人說在造一堵墻。第二個工人說我們在建一棟大樓。第三個工人面帶微笑高興地說我們在建設一座新城市。十年后，第一個工人還是在造墻，第二個工人已經成了一個工程師，而第三個工人則成了那兩個工人的老板。

我們今天相聚于此，并不僅僅是在打造一個小的Web3應用或是做一個小的創業項目。我們是在齊心協力將香港打造成一個由Web3賦能且具有法律前瞻性的新城市。我相信，在經過漫長的疫情隔離期之后，香港將化蝶重生，快速發展到新的高度之上。謝謝大家！

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