10個項目，透析Yearn在DeFi領域未來的布局和謀劃_DEFI:EARN

原標題：《瘋狂合作背后：YFI創始人的DeFi小宇宙》

自從宣布即將推出YearnVaultsv2以來，Yearn.Finance接連宣布與Hegic、Alpha、Pickle、Cream、PowerPool、Cover、Bounce、Akropolis、Sushiswap與Chainlink等10個項目展開協同合作，以提高資本效率、共享開發資源，共同建設DeFi生態系統。

參與協同合作的10個項目，有的針對鏈上期權交易，有的則擅長集中治理，還有的涉及到拍賣和預言機，凡DeFi領域的各種概念，AC幾乎全部“合作”了一遍。

那么Yearn通過與這些的協同合作，能否進一步推動Yearn生態的發展？

下面我們將通過分析這10個的項目，來透析Yearn在未來DeFi領域的布局和謀劃。

1、鏈上期權交易平臺Hegic

11月10日，Andre發文表示Yearn與Hegic協同合作。

Hegic是一個以太坊鏈上期權協議，獨特之處是賣方是一個大的流動池，用戶直接和流動池"對賭"。但是Hegic的鏈上期權有一些局限：

1.沒有通證化，不是ERC20代幣，不能買賣轉移；

2.Hegic使用隱含波動率進行期權定價，科學家可以在IV劇烈波動前買入期權導致賣方權益受損；

EigenLayer將增加LST上限，第三季度將上線Operator測試網:7月1日消息，以太坊再質押協議EigenLayer宣布將增加流動性質押代幣（LST）的上限，不過相關協議參數更改還須獲得多重簽名治理系統的批準。EigenLayer操作多重簽名通過時間鎖執行例行升級和維護，對所有安全關鍵操作強制執行至少10天的延遲，這也意味著，7月10日之后Operations多簽可以取消上限。EigenLayer預計將在7月10日當周提高LST上限。屆時，LST上限（包括rETH、stETH和cbETH）將增加到15,000個代幣（每類LST），沒有個人存款限制。一旦所有LST存款的總和達到3萬枚代幣，將啟動暫停LST再質押。

EigenLayer表示，隨著LST上限的增加，將探索EigenLayer路線圖的下一步。重點仍然是增強再質押體驗，同時確保安全性和去中心化。具體計劃是，第三季度上線Operator測試網，第四季度上線主動驗證服務（AVS）測試網，預計2024年第一季度上線AVS主網。[2023/7/1 22:12:06]

3.代碼開源后遭到兩次黑客攻擊；

4.僅支持WBTC與ETH的LP池等。

Andre在Hegic的鏈上期權底層技術上實現了自己期權自由交易的邏輯——“映射”為ERC721的NFT，期權可以作為NFT自由轉移、買賣，并且支持所有Uni交易對。期權定價模型則從先前的BlackScholes改為RealizingSmiles，使用實際波動率定價。

被標記為Offchain Labs的地址向zkSync鏈上轉入9524枚以太坊:金色財經報道，據Lookonchain監測，被Nansen標記為Offchain Labs的0x2ce9開頭地址向zkSync鏈上轉入9524枚以太坊（價值約916萬美元），后通過0x8882開頭中轉地址向大量新地址分發以太坊。[2023/5/31 11:50:51]

YearnVaultsv2機槍池將采用Hegic期權策略，利用期權對沖減少流動性提供商的無償損失以提高其資本效率。

2、DeFi流動性挖礦與借貸協議AlphaHomora

Alpha是一個專注于構建跨鏈DeFi產品生態系統的項目，其旗下的AlphaHomora支持利用杠桿進行流動性挖礦，并且具有損失最小化與Gas保存功能、優化交易功能和自動復投功能。

11月24日，Andre發起并通過了一項提案，將KP3R的Uniswap流動性遷移至AlphaHomora的提案以提高資金收益率。

此外，AlphaHomorav2即將上線，其主打的LP與收益代幣化與Andre即將推出的Deriswap——期權代幣化有異曲同工之妙。

3、DeFi聚合收益協議Pickle.Finance

11月24日，Andre在文章中表示，Pickle將會被帶入到Yearn的生態系統當中，包括了TVL、策略、安全專業知識以及人才的合并。從工作職能角度，Pickle核心開發者將專注于策略，Yearn將提供額外的安全性、同行評審、審計和討論。在不久前，Pickle遭到黑客攻擊，損失近2000萬美元的Dai。

Crypto.com CEO：對Genesis和Gemini Earn的敞口為零:11月17日消息，Crypto.com首席執行官Kris Marszalek昨日晚間在推特上表示，Crypto.com對Genesis和Gemini Earn的敞口為零。[2022/11/17 13:16:33]

如果說Yearn是圍繞Curve去做機槍池，那么Pickle就是圍繞Uniswap去做機槍池。Andre引入了RewardGauge的概念并推出DILL治理代幣。

YearnVaultsv2機槍池里的share放到Pickle的Gauge里可以獲得更多的DILL，持有DILL還可以增加Gauge內Vaultsv2share的收益率。

4、DeFi借貸協議Cream.Finance

11月26日，Yearn和Cream開發人員宣布將合作推出Creamv2版本，主要專注于借貸和杠桿產品。

具體來說，Creamv2可供用戶通過杠桿提高收益率，其中，Yearn的Vaults策略其份額代幣可作為Cream的抵押品，并獲得杠桿服務。Creamv2也將成為StableCredit的啟動板。兩個開發團隊的協同效應包括促進協議間的儲備服務，并促使其他協議，如Aave、Compound、dYdX、Synthetix和AlphaHomora在不限制它們的資源的前提下獲得更多的資本。

SBF因與Binance的潛在收購交易向投資方道歉:金色財經報道，FTX首席執行官Sam Bankman-Fried周二向投資者道歉，因為在與Binance的潛在收購交易方面缺乏溝通，并補充說幣安收購FTX.com 的非約束性協議的細節尚未最終確定。截至目前，該交易所的支持者包括：貝萊德、安大略教師養老基金、紅杉、Paradigm、Tiger Global、軟銀、Circle、Ribbit Capital、Alan Howard、Multicoin Capital、VanEck 和淡馬錫等。?[2022/11/9 12:39:41]

5、DeFi集中治理協議PowerPool

11月2日，PowerPool官方宣布，將通過構建一個雙方市場，將PowerIndex與Yearn治理系統集成。PowerIndex是一種類似于ETF的分散式DeFi指數，由8個不同的治理代幣組成，Yearn就是其中之一。這意味著指數合約中的YFI代幣將根據CVP代幣持有者的決策參與對Yearn提案的投票。

12月7日，Yearn生態系統代幣指數YETI提案正式啟動，其中包括YFI、SUSHI、CREAM、AKRO、COVER、KP3R、CVP與PICKLE。

6、DeFi保險協議CoverProtocol

Cover的前身是一個和保險有關的挖礦協議，而Cover是一個可以讓用戶鑄造、贖回和購買保險的協議，以防范智能合約風險，其允許任何人為任何東西購買保險。

Crypto.com贊助牛津大學的區塊鏈研究:6月24日消息，Watcher.Guru發推稱，Crypto.com已經承諾為牛津大學計算機科學系的區塊鏈研究提供兩年贊助。[2022/6/25 1:30:15]

11月28日，就在正式Cover推出10天后，雙方正式宣布協同合作。與Cover合并使得Yearn可以為自己保障生態系統，讓Yearn的保險庫從收益率到對沖風險中獲得更多保障，并且沒有任何前期的用戶成本。

Andre在其medium文章中表示，Yearn需要簡單的、可管理的、低Gas費用的承保范圍，Cover是采用貨幣市場永久性承保的投保方式。不僅如此，他還對Coverv2有自己的期待：

1.永續保險；

2.先使用后付費的保險；

3.不限制抵押品。

7、DeFi拍賣協議Bounce.Finance

11月30日，DeFi拍賣工具Bounce宣布集成Yearn推出的NFT贈款平臺yGift.to，并表示針對yGift.to的Bounce市場即將向用戶開放，另外，YFI也將被添加為拍賣交易對。此前，YFI推出NFT贈款平臺yGift.to，允許用戶發送自定義NFT收藏品給朋友，也可以附贈加密貨幣作為禮物，例如YFI,yUSD等。

8、波卡DeFi前端金融服務協議Akropolis

Akropolis旨在構建基于區塊鏈的金融服務平臺。11月30日，雙方宣布協同合作之后，Yearn將繼續開發借貸協議等DeFi協議，而Akropolis將成為前臺的機構服務提供商，也將開發定制的投資策略，包括：Yearn與Akropolis合并開發資源、將Akropolis接入Yearn、Pickle和Cream協議，Yearn也將接入Akropolis開發的新型投資策略和業務發展專家系統。

9、DeFiAMM協議Sushiswap

12月1日，Yearn宣布與Sushiswap達成合作，Sushi將專注于擴展其AMM生態，并且與Yearn一起專注于擴展其策略。而Yearn的策略需要為更專業且定制化的AMM經驗，Sushi則開始推動收益和貨幣市場的邊界。Sushi團隊也將為Yearn、Keep3r、Cream、Cover等協議貢獻策略。此外，Sushiswap將與Yearn合作推出去中心化衍生品交易所Deriswap。

Yearn與Sushiswap的合作被Andre稱之為“更具侵略性的協同效應”。在Andre公布與Sushi合作的同時，Uniswap創始人HaydenAdams發了一條“急招高級前端工程師”的推特，突如其來的合作是否讓DEX的老大感到很慌呢？拖了很久的Uniswapv3可能要再次被提上日程。

10、DeFi預言機協議Chainlink

12月2日，Andre宣布將使用預言機項目Chainlink來擴展Keep3r網絡，這意味Keep3r節點將可升級為Chainlink的節點，以提升安全性能。之后，Chainlink節點將也能夠開始運行越來越多的Keeper工作，最終形成一個通過Keeper實現高安全性能、通過Chainlink實現可靠性和抗Sybil攻擊的網絡。

目前來看，Yearn協同合作的對象越來越具有重量級、合作內容與復雜程度越來越高，其中包括正式宣布把Keep3r網絡整合進Sushiswap與Chainlink。

Andre曾表示，Keep3r是一個獨立的項目，不直接隸屬于Yearn，但將有助于Yearn和整個DeFi生態系統。如果說Yearn是收益聚合器，那么Keep3r將是一個開發人才聚合器。

并且，跑在Keep3r網絡上的三個產品也將在未來發布：

1.Metawallet：無需或只需少量Gas費的元錢包；

2.Unihedge：由Uniquote和Uniswapv2Oracle兩個模塊組成預言機喂價系統；

3.Deriswap：一個集幣幣交易、期貨、期權和借貸于一體的去中心化交易平臺，也是目前最受公眾期待的產品，旨在提高資本效率與對沖無償損失。

所以我們不得不聯想到，從Keep3r發布的那一刻開始，以Keep3r作為核心組件的“貪吃蛇”計劃就開始了，終極形態目前來看就是構建一整套完整的DeFi生態系統。

圖片來源：《TheDeFiStack》fromMulticoin

值得一提的是，除Chainlink之外，AC協同合作的項目基本都是DeFi二線分叉項目。自從Yearn.Finance將DeFi概念引爆以后，各類協議開始輪番分叉，產品缺少創新性且同質化日益嚴重。而Andre通過聚合優化這些二線分叉項目，構建自己獨特的生態系統，同時與其他龍頭DeFi協議保持良性競爭關系，或將為更具創新性項目在存量市場提供更多空間。

但在Yearn不斷擴展其DeFi生態的同時，也有社區用戶表達了對DeFi去中心化的擔憂，指責Yearn在宣布合并前未告知用戶，也未進行投票。縱觀Yearn公開的協同合作細節，其實并沒有涉及任何關于Yearn協議的更新迭代，而且也僅限于開發者層面的協同合作，其實也并沒有任何需要社區投票治理的必要性。

正如Andre所說：我其實還不能確定這些是合并、收購、伙伴關系還是協作。簡單的答案是：每種方式都有一點，團隊合并、協議和相互利用，愿景是一致的，并由所有團隊成員共享成功。

圖為黑夜模式下的YearnVaultsv2界面

12月6日，YearnVaultsv2的合約已經正式部署，瘋狂擴張的Yearn生態宇宙勢必會加速提升資本利用效率、加速DeFi協議的創新性、專業性與安全性，那么借著牛市的機會，DeFi之火是否會借此重新點燃？

參考資料：

《DeFi并購之王AC為何竟成去中心化金融“公敵”？》，PANews

《AndreCronje》，陳默Bitouq

《YFI，8天合并5個項目，打造YFI生態帝國？》，插兜小哪吒

Tags：EARNYEADEFIEFIYearn Compounding veCRV yVaultYea FinanceDefiCliqPieDAO DEFI Small Cap

MEXC