參與以太坊 2.0 規則太復雜？八大角度帶你甄選 Staking 服務商_以太坊:STAK

導語：陪著以太坊2.0不斷成長的過程中，用戶也需要有足夠的耐心，通過安全、風險等不同緯度對市場上一些第三方Staking服務商有了比較全面的了解之后，尋找最適配方案。

作者：Dmash

步入2020年的最后一個月的首日，以太坊2.0信標鏈如期啟動創世，標志著以太坊正式跨入了2.0?新紀元時代，給本就火爆的市場再添一把動力。

以太坊作為第二大加密資產也自然地吸引了整個行業的目光，以太坊聯合創始人VitalikButerin在推特上發來了祝賀，2000多人轉發了這一消息，r/ethstaker?開啟了24小時直播迎接創世的產生，以太坊基金會當日的創世直播一度吸引了超5萬人次的觀看。

以太坊2.0強大的號召力

以太坊從1.0過渡到了2.0時代不僅只是網絡和技術的升級，也承載著許多項目方和開發者的「希望」，因此其發展的進程也受到整個加密行業的關注。

12月1日剛剛上線的信標鏈意味著將啟用權益證明共識機制，目的是為了促進以太坊的挖礦機制更為公平、降低Gas費和挖礦成本。

與此同時，維護以太坊網絡安全的主要群體將由礦工轉為驗證者。想成為驗證者，首先就需要將以太坊質押到以太坊2.0的質押合約中，這一過程就是?ETH2Staking。

眾多驗證者的參加除了能保護網絡的安全和去中心化之外，在參與Staking的過程中通過質押代幣獲取網絡收益也會享有大約?5%至21%左右的年化收益率。

梁鳳儀：香港證監會聚焦虛擬資產等范疇，Web3和生成式AI等是重大機遇:6月5日消息，6月5日，香港證監會行政總裁梁鳳儀在香港投資基金公會的年會上，發表題為“重新思考、整備和部署：香港作為資產管理中心的發展路向”的演講。梁鳳儀表示：“香港證監會以推動增長為己任。我們了解市場上的投資產品要推陳出新，才能與時并進，迎合投資者不斷變化的需求。我們目前聚焦于三大范疇：環境、社會及管治（environmental,socialandgovernance，簡稱ESG），虛擬資產，以及人民幣計價產品。”

針對虛擬資產，梁鳳儀表示，這些產品的需求近年不斷上升，我們推出措施來鼓勵負責任的科技創新和支持金融科技業界。我們認可了首批虛擬資產期貨ETF，而這些ETF主要投資于在芝加哥商品交易所買賣的虛擬資產期貨，當中包括全球首只以太幣期貨ETF及亞洲首只比特幣期貨ETF。兩周前，我們發布了適用于持牌虛擬資產交易平臺營運者的指引。與虛擬資產期貨ETF一樣，我們采取了多項保障投資者利益的措施，例如就可供零售投資者買賣的代幣的納入準則訂明要求。

此外，盡管梁鳳儀指出投資環境仍見嚴峻，但她表示：“我們不忘危中有機，‘機’有中國經濟重啟、數碼化轉型、第三代互聯網（Web3）及生成式人工智能（generative AI）等，都正是推動創新和可持續投資的重大機遇。”[2023/6/5 21:16:10]

Bored Ape Yacht Club系列NFT24小時銷售額下降42.73%:金色財經報道，據NFTGo.io數據顯示，Bored Ape Yacht Club系列NFT24小時銷售額為2566.68ETH，交易量跌幅達42.73%。截至目前，該系列NFT地板價跌至52.4ETH，24小時交易數量49筆，跌幅達46.15%。[2023/4/24 14:22:31]

因此，在創世后驗證者也馬上活躍了起來，據ETH2Launchpad?瀏覽器數據顯示，截止2020年12月9日，以太坊2.0存款合約地址已收到超?126萬枚ETH，已有37158個地址完成32枚ETH的質押，并且這一數據還在呈現持續上升的趨勢，表明在以太坊2.0強大的號召力下，市場參與度依舊高漲。

大部分以太坊代幣持有者或者準備加入「質押大軍」的用戶可能面臨一些問題包括:在當前情況下，有哪些參與以太坊2.0Staking的途徑，如何合理高效地參與Staking獲取紅利確保自身的收益最大化，在參與的過程中又有哪些需要注意的風險點？

了解ETH2Staking參與方式

進入以太坊2.0之后，以太坊網絡會獎勵出塊節點的參與者，即驗證者。簡單來說，去除一些基本操作流程之外，需要滿足運行節點以及質押32枚以太坊的兩大硬性準入條件才能成為驗證者。

Blofin創始人：Signature Bank資產負債表十分健康，部分削減加密存款是為接受更多元化客戶:12月9日消息，此前據CoinDesk報道，美國SignatureBank宣布將減少多達100億美元的加密貨幣存款。Signature Bank首席執行官Joe DePaolo表示，截至2022年9月，在該銀行1030億美元的總存款中，約23.5%來自加密行業，但鑒于該領域最近的問題，Signature最終決定將此數額減少到15%以下。而近期Blofin創始人Matt和Signature Bank確認后表示，后者資產負債表仍十分健康。之所以有上述表態是因為監管機構擔心其加密存款總量過大以及和大客戶過于集中，Signature Bank希望部分削減以接受更多元化的客戶。[2022/12/9 21:33:14]

準入條件一：運行節點

為了實現以太坊2.0更加去中心化的目標，各個驗證者可能需要利用內部部署、云計算等各種不同的基礎架構來確保穩定的運行驗證節點。

在運行節點的過程中，用戶需要確保驗證者節點保持安全、穩定的運行環境，當中包括保證網絡的連接確保不會離線、確保操作系統和硬件設施安全、不會出現宕機等情況。

如果運行的節點出現異常或者惡意操作行為，驗證者所質押的資產就會被?Slash，因此，在運行節點的過程中需要承擔一定的維護成本。

準入條件二：32枚以太坊

除了上述機器運行和節點成本之外，成為驗證者還需要質押32枚ETH資產，以12月10日570美元一枚ETH的價格計算，大約為18240美元。

Animoca Brands聯合創始人：公司保持約2.14億美元的現金余額和價值9.4億美元的數字資產:金色財經報道，Animoca Brands發布了其資產負債表，公司保持約2.14億美元的現金余額和價值9.4億美元的數字資產，還有30億美元的資產負債表外數字儲備。Animoca聯合創始人Yat Siu在一份聲明中說，\"我們對FTX的敞口僅限于非實質性的交易余額，我們繼續投資并支持該生態系統，\"

此前報道，該公司已經支持380家web3公司，如OpenSea和Dapper Labs，以及加密貨幣支付初創公司Request Finance和web3游戲公司Planetarium Labs。（the block）[2022/11/12 12:53:32]

從這兩大硬性條款來看，第一個準入條件需要參與者擁有一定的技術基礎和硬件條件，并且承擔一定的運維成本和Slash風險，對于一些普通用戶來講可能過于繁瑣和復雜。

第二個條件則需要參與者具有一定資金量的代幣支撐，由于以太坊2.0是一個漫長且復雜的龐大體系，因此質押的資金一旦進入合約就會被鎖定，不能進行流通，在啟用交易之前，無法轉移代幣，這一鎖定時間可能長達一至兩年。

雖然參與Staking能夠給參與者帶來一定的收益，但是普通用戶的參與率卻并不是非常高，因此，許多專注于Staking的服務商提供了降低風險的替代方案幫助用戶簡化參與方式，讓用戶可以以低成本且更高效的方式參與到質押紅利中。

研究：傳統對沖基金認為監管不確定性是進入加密貨幣的最大障礙:金色財經報道，普華永道的研究表明，更明確的監管和稅法將推動數十家大型傳統對沖基金投資于加密貨幣。

大約三分之一的傳統對沖基金表示他們正在投資數字資產。與去年相比，這是一個顯著的增長，去年只有五分之一的人表示他們接觸過加密市場。去年的調查結果支持了這種興趣的顯著增加，該調查表明大約 25% 的基金計劃在來年投資加密貨幣。投資于加密貨幣的基金數量的增加與加密貨幣整體敞口的增加不成比例。在那些投資于加密貨幣的基金中，超過一半的基金只有不到 1% 的資產管理規模分配給數字資產。只有五分之一的受訪者表示他們的資產管理規模中有 5% 或更多是加密貨幣。（cryptoslate）[2022/6/29 1:38:59]

面對市場上不斷涌現出來的多種第三方服務方案，參與者也需要仔細閱讀其中的規則，在衡量風險和回報之間的平衡點中選擇出最適合的參與方式。

那么普通用戶在選取第三方Staking服務機構的時候都需要注意哪些問題，市面上一些服務機構究竟的表現究竟如何呢？

八大角度速覽ETH2.0Staking服務商

從第三方Staking服務機構的角度來看，為了更好的讓普通持幣者參與這場Staking盛宴，許多服務商選擇提供「一站式服務」，不僅幫助普通用戶清除兩大參與難題，同時借助流動性代幣的方式讓用戶可以獲得更多的額外收益。

本文參考beaconcha?官方提供的引導信息以及Stakingrewards?平臺的數據，選取了市場上參與度和熱度比較高的幾大服務商，從私鑰托管方式、最低質押額、流動性代幣、持幣人Slash風險、是否上線、費用、參與復雜度、是否開源這八大角度進行了簡單的分析和整理。

以太坊2.0第三方Staking服務商可以分為中心化和去中心化兩種，中心化服務商通常意味著用戶將資金的私鑰進行托管。

比如，最近許多中心化交易所提供的Staking服務，就需要進行資金的托管。這種托管方式雖然確實省去了很多操作流程，但從安全性角度來看，需要用戶承擔的諸如跑路、市場操縱、濫用資產等中心化問題，放棄了對資金的管理權限。因此，本文暫時不對市面上的交易所類的托管方案進行討論。

私鑰托管方式

從私鑰托管方式來看，RocketPool和LiquidStake是需要質押者將自己的私鑰一起托管給服務商，存在一定的信任和安全風險，而Lido、StakeWise、Staked則選擇將私鑰托管至智能合約當中，雖然這種方式相比于直接托管增強了透明性，但是依然存在合約自身被盜等安全性問題。

Ankr則選擇采用了門限BLS系統簽名系統，這是一種加密簽名方案，允許用戶驗證簽名者的身份。使用BLS可以聚合所有原語成為一個有效原語，使用此門限系統生成簽名，任何簽名者都不知道實際的完整密鑰。每個簽名者只有一個片段。從而保障了用戶的資金安全。

StaFi、Attestant和BloxStaking也采用了類似多簽的方式來確保用戶的資產安全，資金托管方面風險相對較低。

最低質押額

正如前文所述，32枚ETH的質押門檻對于普通用戶來說可能并不低，與此同時又面臨著長達1至2年的「單向鎖定期」才能取出資金，因此不少第三方Staking服務商降低了最小質押門檻，方便用戶參與進來。

Staked、BloxStaking和Attestant更加注重機構級別和資金量相對較大的用戶服務質量，因此沒有選擇降低32枚以太坊的準入條件。

Ankr、RocketPool、StaFi、Lido、LiquidStake、StakeWise則選擇降低了用戶的門檻，將最小Staking金額設置在任意數量至0.5ETH之間，也是大多數用戶可接受范圍之內。

值得一提的是，Ankr同時也提供了對大戶更加友好的質押服務方案，如果質押超過32枚以太坊，Ankr會將資金一次性進行質押，而無需將其分配給多個節點，確保質押的簡單與高效。

流動性代幣

以太坊2.0發布后，ETH1和ETH2兩個以太坊網絡將并行運行，用戶可以將ETH1代幣轉換為ETH2，但是不能將ETH2代幣轉換回ETH1，直到Phase1.5或Phase2上線后質押資金才能退出，這一時間可能受制于開發的進度和項目的進展，因此可能需要較長的時間。

不確定的鎖倉周期限制了用戶資金的流動性，因此不少第三方Staking服務商選擇提供了額外的流動性解決方案，通常的做法是以發行一種?ERC20代幣。比如Ankr將返還質押用戶aETH、RocketPool返還用戶rETH，這些代幣同時可以在其他地方流通。LiquidStake選擇在用戶質押ETH后發放USDC，相當于抵押ETH借出USDC。

其中，Ankr的aETH是一個可以在質押后獲取并立即進行交易的代幣，并且可以在Stkr上兌換成真實的ETH，同時，Ankr在Uniswap上也建立了?ANKR/aETH、ETH/aETH、ANKR/ETH相關的流動性激勵池，也可以選擇去參與各類DeFi活動。

持幣人Slash風險

Slash是指從節點中質押的32枚ETH中收取罰款，如果節點由于Slash累積導致質押的ETH數量降至16枚以下，那么節點就會自動從以太坊2.0的網絡中退出。

對于這一風險，Ankr和Lido都引入了「保險提供商」的概念，如果某一個節點出現Slash懲罰，Ankr會選擇將質押資金轉移到另一個節點，從提供商繳納的保險基金自動支出保險金。根據Lido提供的測試網信息，其生態中必須選定一個保險提供商，對于罰沒行為的保險則還需要進行協商確定。

Stafi選擇建立鼓勵和懲罰系統，以鼓勵積極行為加大對惡意行為造成Slash的懲罰，來降低質押者的風險。

RocketPool和StakeWise由于還處于測試網期間，因此并未找到更多關于Slash風險的描述，LiquidStake則更關注于資產的借貸方向。

費用

從服務商收取費用的角度來看，各家基本維持在10%至20%左右，Staked會選擇按月收取費用，BloxStaking則一次性收取180美元的服務費。

不過Ankr最近宣布將質押者獲得所有質押獎勵提高到85%，剩下的15%當中，一半分配給提供商，一半會再分配給ANKR質押者，因此質押者理論上最多可拿到92.5%的獎勵。

參與復雜度

從用戶友好度出發，第三方Staking服務商也需要降低其操作和參與門檻，基于各大服務商已上線的網站參與程度來看，Ankr和StakeWise操作步驟和流程目前相對較為簡單和便捷。

自建節點

另一方面，對于一些想自建節點的用戶，除了需要對以太坊、ETH、Staking、Linux、MetaMask有一定的背景知識還需要對軟硬件設施有一定的要求。在技術方面，以太坊官方社區也有一些對于技術的指導和教程。

不過整體來看步驟較為繁瑣，并且需要承擔運維、電力、網絡的安全，以及具備一定水準的計算設備。

如果一些用戶覺得自己有一定的動手搭建的能力，但是還需要外部的部分輔助，也可以選擇諸如Ankr之類的平臺搭建節點服務器，借助一些平臺附加的技術和軟硬件支持，在降低時間和經濟成本的同時，更加省時省力的搭建好自己的節點驗證節點，同時還能夠獲得后期的維護和服務附加設施。

小結

在參與場以太坊2.0Staking之前，用戶首先需要了解當中的包括流動性、Slash、安全、資金條件等在內的風險點和硬性條件。在了解到風險之后才能找到適合自身的參與方式和適配方案，找到收益和風險之間的平衡點。

在陪著以太坊2.0不斷成長的過程中，用戶也需要有足夠的耐心，通過安全、風險等不同緯度對市場上一些第三方Staking服務商有了比較全面的了解之后，選擇借助其服務商的服務和設施，可以在減少運營和成本的同時能夠獲得更加穩健的收益，更加適合廣大普通的持幣用戶。

來源：金色財經

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