一文讀懂新興加密巨頭「Paxos」的業務版圖_AXO:香港推出穩定幣是真的嗎還是假的

根據TheBlock消息，穩定幣PAX發行商Paxos已完成1.42億美元C輪融資，投資者包括DeclarationPartners、PayPalVentures、RITCapitalPartners和投資銀行傳奇人物KenMoelis。本輪融資將用于擴大穩定幣、交易和區塊鏈結算等業務。

根據crunchbase.com統計，此前，Paxos分別完成了300萬美元的種子輪、2500萬美元的A輪和6500萬美元B輪共三輪融資，此前的投資方見諸于報端的有種子輪的CanaanPartners和RREVentures，B輪的LibertyCityVentures和JayJordan，RREVentures在B輪繼續跟投。

來源:crunchbase.com

本輪之后，Paxos的融資總額將逼近2.4億美元。TheBlockResearch數據顯示，Paxos本次獲得的巨額融資將使其躋身TOP10區塊鏈公司之列，其他在列的公司包括曾炙手可熱的礦機霸主比特大陸、紐交所旗下加密交易所Bakkt和美國頭號交易所Coinbase。

Datachain從日本三菱UFJ信托銀行籌集到一筆資金:6月27日消息，區塊鏈互操作性初創公司Datachain宣布從日本三菱UFJ信托銀行籌集到一筆資金，雙方將進一步加強合作，以實現利用穩定幣、數字證券和跨鏈技術等的商業化。Datachain暫未披露融資金額。[2023/6/27 22:02:56]

Paxos在國內遠不如Tether知名，其穩定幣PAX市占也并不見得有多大，何以贏得支付巨擘PayPal的青睞呢？我們不妨由表及里來看其藏于冰山之下的業務版圖。

第三大穩定幣發行商

2018年9月，紐約州金融服務管理局(NYDFS)批準了兩大擁有100%美元儲備金保障的穩定幣：PAX和GUSD。作為背后發行商，Paxos這家成立于2012年的金融科技公司，由此登上加密世界的大眾舞臺。

歷經兩年發展，兩大合規穩定幣似乎交上了不太一樣的答卷。

Spark Protocol已集成DAI/USD等Chainlink喂價:5月10日消息，Spark Protocol宣布已集成DAI/USD、ETH/USD、stETH/USD Chainlink喂價，以幫助加速其借貸平臺Spark Lend的發展。

Spark Protocol利用Chainlink去中心化預言機網絡加強其預言機基礎設施，并率先在MakerDAO生態系統中集成Chainlink喂價。[2023/5/10 14:55:11]

根據QKL123統計，PAX當前市值為4億美元，24H成交量為7700萬美元，市場占比在法幣抵押型穩定幣中占比1.66%，僅次于USDT和USDC，相較之下，GUSD的市場份額便小多了。

除了發行自己的穩定幣之外，到2019年，Paxos還做起了「代客發行」的生意。借著合規的優勢，Paxos先后接到了兩大頭部交易所幣安和火幣的「訂單」，其中，BUSD發行1年，表現十分強勁。

MetisDAO：正結合Optimistic Rollup和零知識證明構建首個混合Rollup:金色財經報道，以太坊擴容解決方案MetisDAO官方宣布，正在通過將Optimistic Rollup架構與零知識證明相結合來構建首個混合Rollup，為以太坊開發人員提供安全、對開發人員友好的第2層，以部署所有類型的去中心化應用程序。[2023/3/3 12:40:27]

根據debank.com統計，BUSD當前發行量已經超過PAX，截至12月17日20:00，BUSD累計發行7.2億美元。

來源：debank.com

兩者相加，發行量已超10億美元，Paxos無疑是繼Tether、Coinbase&Circle之后的第三大穩定幣發行商。

除開美元錨定幣，曾涉足貴金屬交易領域的Paxos還發行了黃金錨定幣PAXG。

NFT AMM項目Caviar將采用NFTBank的價格估算，并合作設計NFT價格框架:1月31日消息，NFT AMM項目Caviar與NFT資產管理平臺NFTBank達成合作，將利用NFTBank的價格估算作為Caviar需求分類器的一部分，并與NFTBank團隊合作設計更高效的NFT價格框架。[2023/1/31 11:38:01]

根據debank.com統計，發行1年來，PAXG需求量穩步上漲，截至12月17日20:00其在以太坊上的發行量已達4.2萬枚，按當前金價計，PAXG的鎖倉量為7980萬美元。

Paxos在官網上表示，公司已將價值數十億美元的現金和黃金代幣化。

來源：paxos.com

開B端交易所，交易量突破30億美元

相較于大家熟悉的面向C端的美元穩定幣，Paxos面向B端的業務可能更為龐大。

哈薩克斯坦中央銀行：不會忽視加密貨幣市場:金色財經報道，在最近的新聞發布會上，哈薩克斯坦國家銀行行長 Galymzhan Pirmatov 表示，該金融機構對加密貨幣行業很感興趣。在他看來，他們有能力通過帶來技術創新來實現金融網絡的現代化：我們對這些新技術給我們帶來的創新機會感興趣。因此，我們將進行這些討論，以免我們的決定對宏觀穩定和金融服務消費者的利益產生負面影響。

當被問及是否迫切需要將數字資產置于政府監管之下時，央行行長回答說，“現在還為時過早”。他透露，當局尚未討論此事并決定如何解決。

早些時候，皮爾馬托夫表示，哈薩克斯坦正在努力推出一種數字形式的本國貨幣（堅戈）。國家銀行應在 6 月底之前宣布該項目背后的方法，而最終決定將在 2022 年第四季度做出。（cryptopotato）[2022/6/8 4:09:18]

今年10月，PayPal宣布在全球開通加密貨幣支付業務，引起圈內外的一片狂歡，受此消息影響，PayPal股價短時上漲5.5%，創下今年5月以來的記錄。

但大家沒注意到的是，這則公告背后還有一個「低調歡喜」的贏家——Paxos。

PayPal是同Paxos合作來提供加密交易服務。這就要說到，Paxos的第二大業務，面向機構及大戶提供合規、掛單返利的法幣-加密貨幣交易所itBit。Paxos正是通過其在背后為PayPal用戶3.46億活躍賬戶提供交易服務。

當時，不少人已經預想到，PayPal這個大客戶將為其帶來巨大交易量，讓我們來看看效果如何？

從圖中可以看出，11月以來，itBit的24H成交量開始呈指數上漲，從10月份不到1000萬美元的交易量，暴漲至12月時9000萬美元。據TheBlock統計，自今年年初以來，itBit的交易量已經達到30億美元，其中近一半來自PayPal自10月末開始提供加密貨幣以來的交易量。

隨著加密牛市的信號顯現，這可能只是個開始。正如加密學者谷燕西所言，Paxos和PayPal合作更大的想象力在于，將PAX這個合規穩定幣納入支付貨幣，以提升跨境支付的便捷性。

其實，Paxos為PayPal提供的這項業務，除了交易所這個必備組件，還包括提供監管方案、開放API等。在PayPal之外，Paxos的知名客戶還包括歐洲金融科技公司Revolut等。

Paxos正在努力發展的還有第三項業務，即面向傳統經紀商，為其提供基于私有鏈進行清結算的加密數字系統。PaxosCEOChadCascarilla近日曾對媒體披露過部分客戶，包括SocGen、瑞士信貸、和InstinetNomura等金融巨頭。

除此之外，Paxos最近還在開拓第四項業務。

申請國家信托，想成為下一個灰度？

從Paxos和幣安、PayPal等公司的合作中，我們應該已經知道合規的吸引力。

ChadCascarilla表示，本輪融資后，Paxos計劃新增100多名員工，并通過尋求國家信托執照來完善其業務版圖。

Paxos「覬覦」的這個信托執照是什么呢？

信托對于部分人來講可能陌生，但說到灰度，圈內人應該就都明白了。

灰度基金由DigitalCurrencyGroup在2013年創立，是受SEC監管的信托基金。

而Paxos在12月8日開始申請的美國國家信托銀行，則由美國財政部旗下的美國貨幣監理署監管。OCC的監管對象還包括全國性銀行和聯邦儲蓄協會等，是美國主要的金融監管機構之一。

盡管監管方不同，但作為信托基金，如能通過，Paxos將能在全國開展業務，而不用一個州一個州地去申請，相較于大多數加密公司申請的地方相關牌照，可謂「畢其功于一役」。

信托業務的內容則包括，代替委托單位或個人經營、管理或處理貨幣資金或其他財產。當然，開展業務的具體模式，還要再看執照能否申請下來。

根據亞太未來金融研究院介紹，公司一提出申請，OCC便開始審查。審查的關鍵要素很多，包括擬議銀行的商業模式、風險概況、人員組成，是否有明確的盈利方法以及時間安排，是否有足夠的資本及其流動性能夠支撐預期的交易量，并擁有具有匹配技能、相關經驗的組織者、管理層等。

由此觀之，審查可能不會很快出結果。

正如ChadCascarilla對TheBlockLive說的那樣：“其中一些事情需要時間。到現在，我們已經在此監管基礎架構上投資了7年。”

此次申請的國家信托銀行執照如獲通過，無疑能進一步為這個加密金融帝國鋪平道路。

盡管結果尚未可知，但毫無疑問，資本們已在下注。

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