算法穩定幣2.0的基本邏輯_SIS:Basilisk

算法穩定幣最近的熱度不減，今天我們來講一講新一代算法穩定幣的基本邏輯。

算法穩定幣1.0

上一代算法穩定幣以AMPL為首，后來延伸出的項目baseprotocol也是這一范疇。基本邏輯是以錨定1美金或者某個標的物價格，然后隔一個周期進行通脹通縮。簡化理解AMPL模型：高于1美金，如果到達1.2美金，通脹20%，持幣者1個就變成1.2個幣。這種通脹可以是AMPL的多天均勻通脹，也可以是baseprotocol這樣的暴力通脹，就是一次rebase直接到位。反之亦然，價格低于1美金就通縮。

算法穩定幣2.0

ESD和basiscash為這一類算法穩定幣最著名的項目，即使這兩個幣投資邏輯也不同，但是機制類似。就是通脹受益人不再是持幣者而是類似于持有股票者。

Arbitrum生態DEX Camelot原生代幣GRAIL價格飆升520%:金色財經報道，根據CoinGecko數據顯示，自2月1日以來，Arbitrum生態去中心化交易所(DEX)Camelot原生代幣GRAIL價格飆升了520%，截至發稿時，現報為2,783.93USDT。此外，據相關頁面顯示，自2月1日以來，去中心化交易所Camelot日交易量已躍升369%，截至發稿時周五達到1800萬美元。據區塊鏈分析公司Nansen稱，過去一天，Camelo上的用戶和交易數量增長了120%以上。[2023/2/18 12:14:23]

如何理解呢？

以Basiscash項目為例，系統中有三個幣，basiscash，basisshare，basisbond。

Iris Energy：旗下SPV擁有的挖礦設備無法產生足夠的現金來履行融資義務:11月2日消息，比特幣礦企Iris Energy表示旗下特殊目的公司（SPV）擁有的挖礦設備無法產生足夠的現金來履行其融資義務，且這些設備的市場價值遠遠低于相關貸款的本金金額，該公司正在與貸款方進行談判，不過特殊目的公司不受母公司的擔保。

據有關報道，9月份Iris Energy與B. Riley簽署價值1億美元的股權交易協議。[2022/11/2 12:10:43]

解釋下這幾個英文名詞：

Basiscash中cash就是現金，也是系統中的穩定幣，錨定1美金，可以理解為“貨幣”或者“現金”；basisshare中的share翻譯為“股份”持有bas的人就是shareholder，是股東就要分紅；basisbond，翻譯為“債券”，是債券就要償還。下文有時會用cash、bond、share直接代替。

Checkout與Fireblocks合作為商家推出使用USDC的全天候結算付款服務:6月7日消息，英國支付公司Checkout與Fireblocks合作使用USDC為商家推出全天候的結算付款服務。Checkout表示已與特定客戶私下測試該功能，在過去幾個月促成3億美元的交易量。Checkout現計劃在全球范圍內推出該產品。[2022/6/7 4:08:39]

理解了上述名詞的基本意思，就很容易理解整個經濟體系。

bac錨定價格為1美金，現在價格高于1美金，將會通脹，通脹邏輯和算法穩定幣1.0的rebase一樣。但是，通脹出來的幣不是給bac的持有者，而是給股東，這就是類似于股東分紅，分紅比例就按照股份比例來分，就是basisshare如果有1億美金，你當下有100萬美金的bas，相當于有1%的股份，那么，通脹出來的幣按照持股比例給到bas的持有者。

眾議院法案旨在保護比特幣退休賬戶不受聯邦禁令影響:金色財經報道，上周的加密貨幣崩盤引起了監管機構和政府官員的注意，國會共和黨人提出了一項法案，將“保護”投資者將比特幣加入401(k)退休計劃的能力。該法案是眾議院2022年《金融自由法案》的配套法案，由眾議員拜倫·唐納德(R-FL)提出，并得到了其他眾議員沃倫·戴維森(R-OH)、金榮(R-CA)、大衛·施韋克特(R-AZ)和湯姆·埃默(R-MN)的支持。如果該法案獲得通過，美國勞工部(U.S. Labor Department)將無法限制401(k)賬戶持有人可以選擇的投資類型，包括比特幣——富達基金計劃在今年晚些時候提供比特幣。

據一份新聞稿稱，該法案是針對美國雇員福利安全局(Employee Benefits Security Administration) 5月10日發布的監管指導意見起草的，該指導意見建議，應阻止投資者將加密貨幣加入401(k)計劃。

此前報道，富達(Fidelity)成為首家宣布計劃開始在401(k)賬戶中提供比特幣作為投資選擇的券商。（decrypt）[2022/5/21 3:32:48]

basisbond的計算方法是按照bac的平方，比如bac已經0.9美金了，這時候預判價格會回到1美金，可以去投資債券，什么價格呢？0.9^2=0.81美金，買了之后，可以在basiscash增長超過1美金的時候隨時1:1贖回，假設回到1美金，這時候，你的basisbond的收益就是1-0.81=0.19美金。

可以看到這個系統很有意思，有種三權分立的感覺，穩定幣、債券、股東。這比起算法穩定幣1.0有了治理結構上的進步。

而由于盈利效應，很多人參與basis之中，市場上也出現很多仿盤。下面是介紹一個最近熱門的仿盤basisgold。

Basisgold玩兒法

這個項目剛剛上線三天，為Heco的生態項目第一個算法穩定幣項目，對比下basiscash的官網，基本上機制是一樣的。

對比上文理解，basisgold就是現金或者貨幣錨定穩定幣，basisgoldshare是股份，basisgoldbond就是債券。

現在的價格447.931美元，對應上文大家應該可以算出來債券的價格了，447的平方等于200642.1808。

算法穩定幣早期需要一定的體量，現在這個體量會在第一次通脹之后上升，也就是說如果這個價格維持到第一次通脹，basisgold流通量大概為15001*447.931=672萬個。如果不再繼續通脹，這個數字就太小了，因為目前ampl市值3.2億美元，BAC市值8800萬美元，672萬美元的市值作為HECO的生態項目，還是太小了。有一定的風險，也有一定的升值空間。BasisGoldShare這個價格為382美元。

單幣零擼

單幣零擼的意思是拿著USDT或者別的你要長期持有的幣直接在池子里挖礦獲得代幣，自己的幣沒有損失，可是獲得的是可能有不錯價格的幣。https://basisgold.cc/#/bank

這幾個單幣挖礦的池子就不錯。配置方法，網上可搜到更詳細的。

在此只說一下metamask自定義RPC配置信息：

網絡名稱：heco-mainnet

RPCURL：https://http-mainnet.hecochain.com

ID：128

符號：HT

屏蔽管理器URL：https://scan.hecochain.com

最后說一下，所有的算法穩定幣，目前都沒有到穩定幣真正使用階段，也就是不穩定。所以投資算法穩定幣有不小的風險。投資方法因人而異，日內交易，長期持有等等都有不同。單幣挖礦是不錯的選擇，收益可能不是最高的，確實最穩健的盈利方法。

Tags：BASASIBASISISBASE價格ASIABasiliskArbitrage Analysis Beyond Commodity

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