聯盟分析-法律法規 | ?Defi智能合約的法律問題研究_EFI:Pyrrho DeFi

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去年以來，Defi協議的智能合約漏洞事件頻發，攻擊者利用智能合約的漏洞盜取數額不等的數字貨幣，使用戶的虛擬財產受到了不同程度的損失。

今年隨著《民法典》的實施，Defi智能合約再次成為學界與實務界討論的重點。本文針對Defi智能合約本身運作的機理，結合《民法典》中合同編對于合同的生效與履行的相關規定，對Defi智能合約在生效及履行方面存在的法律問題進行分析。

一、Defi智能合約的生效

《民法典》第502條?

依法成立的合同，自成立時生效，但是法律另有規定或者當事人另有約定的除外。

依照法律、行政法規的規定，合同應當辦理批準等手續的，依照其規定。未辦理批準等手續影響合同生效的，不影響合同中履行報批等義務條款以及相關條款的效力。應當辦理申請批準等手續的當事人未履行義務的，對方可以請求其承擔違反該義務的責任。

RabbitHole 即將推出 Quest Protocol:2月9日消息，Web3 鏈上操作激勵平臺 RabbitHole 宣布即將推出 Quest Protocol，這是之后要推出的新 RabbitHole V2 體驗的一部分。Quest Protocol 中任務完全在鏈上，每個 Quest 都將有自己的智能合約，協議能夠根據自己的預定義條件指定白名單列表，并為每個相關用戶存入自己的獎勵。[2023/2/9 11:56:59]

依照法律、行政法規的規定，合同的變更、轉讓、解除等情形應當辦理批準等手續的，適用前款規定。

根據《民法典》第502條，一般情況下，雙方當事人之間簽訂的合同自合同成立時生效。Defi智能合約若要在雙方當事人之間合法有效成立，在技術上需要經過雙方當事人協商、技術人員寫代碼編程、本地驗證、礦工打包、發塊等程序，到底何時智能合約成立對于當事人的責任承擔具有一定的影響。

數據：比特幣期權定價短期隱含波動率達到48%歷史最低點:金色財經報道，據區塊鏈分析公司Glassnode披露數據顯示，比特幣期權定價短期隱含波動率達到48%歷史最低點，此前有幾次如此低的隱含波動率，隨后都發生了劇烈的波動，往往因衍生品和DeFi市場的去杠桿化而加劇了波動。期貨市場的交易量也下降到多年來的低點，每天約為240億美元，回到了2020年12月的水平，當時牛市周期還沒有突破2017年周期的2萬美元的歷史前高。

不過，自從LUNA-UST項目崩潰以來，比特幣期貨未平倉合約的積極和持續增長。以比特幣計價的期貨未平倉合約已經達到了633000枚比特的新高度，自今年5月以來增長了80%，表明盡管比特幣價格在這段時間內大幅下降，投機水平和/或對沖頭寸正在增加。[2022/10/20 16:30:35]

聯盟顧問Alan認為，Defi智能合約應當在雙方當事人對智能合約的內容達成一致意見，并將線下合同的內容寫在以太坊公鏈上，即完成上鏈行為，相應的程序設定完成后·，Defi智能合約才成立并開始生效。

美國國稅局新版納稅指南草案將“虛擬貨幣”更改為“數字資產”，涵蓋NFT等:10月19日消息，美國國稅局發布了2022年度納稅指南草案，將舊類別“虛擬貨幣”替換為更廣泛的“數字資產”新語言，并明確涵蓋NFT等資產。根據指南草案，“數字資產是記錄在加密保護的分布式賬本或任何類似技術上的任何數字價值表示。例如數字資產包括NFT和虛擬貨幣、加密貨幣和穩定幣。”根據最新文件，“如果公民在2022年通過出售、交換、贈與或轉讓的方式處置了任何作為資本資產持有的數字資產”，加密貨幣投資者將必須計算并報告應納稅收入。據悉，前一年美國稅務申報指南中的“虛擬貨幣”部分是數字代幣的狹義定義，“其功能是記賬單位、價值儲存或交易媒介”。最終的稅務指南尚未發布，所以加密貨幣部分在正式發布前仍有可能進行調整。（CoinDesk）[2022/10/19 17:31:50]

二、Defi智能合約的履行

數據：中國元宇宙行業已融資7.8億美元:9月6日消息，一份報告指出，目前16000個元宇宙相關商標已在我國注冊，有約500家企業正在從事元宇宙行業。元宇宙行業累計融資已達7.8億美元。該報告預計，到2030年，中國的“元宇宙”的市場價值將達到5.8萬億美元。（investing）[2022/9/6 13:11:42]

Defi智能合約在履行的過程中，主要涉及到履行狀態、代理權限、實際履行人、對價支付的合法性等問題。

Defi智能合約的履行狀態

《民法典》第509條

當事人應當按照約定全面履行自己的義務。

當事人應當遵循誠信原則，根據合同的性質、目的和交易習慣履行通知、協助、保密等義務。

我國《民法典》第509條規定，當事人應當按照約定全面履行自己的義務。Defi智能合約在達成設定條件后，自動進入執行程序。智能合約多數情況下不會出現一方考慮寧愿違約也不愿意履行合同的情形，多數智能合約幾近都能實現全面履行。

但是這不意味著Defi智能合約不能設定合約部分履行、合約中止、終止履行條款。在Defi智能合約設定之初，雙方當事人可以協商智能合約部分執行、中止、終止執行的條件均寫入其中。但由于計算機語言始終與人類的語言表述存在一定的差別，此處若雙方對于智能合約內容理解發生爭議時，根據民法領域尊重雙方當事人意思自治的原則，計算機語言與人類的語言意思大致一致就可以是有效的合約條款。

Defi智能合約代理權限問題

Defi智能合約在執行條件滿足時，就會自動進入執行狀態。智能合約的自動執行，實際上是將智能合約的代理權限交給智能程序。當觸發了智能程序設定的條件時，就會使合約得到執行。設定的條件可以是附期限也可以是附條件。

但客觀情況的多變、智能合約一旦上鏈就無法修改，使得人類在設定智能合約之初，一些情況不能涉及到。智能合約在面臨沒有設定的執行條件時無法執行，屬于《民法典》超越代理權限的問題，之后是否實際要執行某事項，還要得到當事人的追認。

Defi智能合約實際履行人難確定

智能合約在達到執行條件后，正常情況下由雙方當事人之間交易。特殊情形下，會出現非由當事人本人履行合約的情形。

比如在發生黑客攻擊的時候，因為實際操作執行智能合約的對方當事人對實際情況不確定，誤以為是真正的交易對手，就將對價加密貨幣轉出，導致被黑客轉到其他的數字貨幣地址，給當事人造成損失。這主要是基于智能合約無法對線下實際履行人的確認，就自動執行確權。

Defi智能合約對價支付的非法性

目前，智能合約主要是在以太坊上進行編寫，智能合約的對價支付形式主要是交易平臺或者交易所相應的數字貨幣。要想以智能合約的形式訂立和履行合同，目前仍必須在一定的去中心化自治組織或公司提供的相應區塊鏈技術平臺上進行操作，目前主要以“以太坊”為代表。

因此其運行平臺受到限制，導致智能合約的支付對價形式也會受到限制，其主要支持運行平臺或者區塊鏈技術平臺的數字貨幣支付。無論是選擇何種數字貨幣作為對價支付，在我國境內都面臨是否合法的問題。目前，司法實踐多對于用數字貨幣作對價支付予以保護。

Defi智能合約在生效及履行的過程中，存在多種法律問題。本文僅針對其中的部分法律問題梳理。具體實踐過程中，雙方當事人在合同內容協商之初，應聘請專業的法律人員，對合同內容進行審核，之后進行上鏈。

另外，也期待國家在區塊鏈智能合約應用上出臺相關的法律予以完善，以及《民法典》出臺相應的司法解釋對其中細節問題予以明確。

References

?李旭東，馬淞元.《民法典》合同編視域下的區塊鏈智能合約研究，上海師范大學學報,2020年第5期。

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來源：金色財經

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