原文作者:NatashaChe,Soundwise創始人
原文編譯:0x137
本文梳理自Soundwise創始人NatashaChe在個人社交媒體平臺上的觀點,律動BlockBeats對其整理翻譯如下:
在當今的加密市場,單純持有BTC和ETH或許并不能為你帶來可觀的收益,高回報的投資往往來自于下注那些不太起眼的項目。必須承認,要找到這些高回報比的投資很難,但即使是這樣,crypto仍要比tradFi更加平等。所以通過可靠的方法,你就能擊敗大多數參與者。
以下就是我挑選優質項目的5個步驟框架,它們或許能幫助你擺脫KOL和一些「專家」的依賴。
請注意,如果你對之前的加密周期產生了PTSD,認為所有山寨幣都會歸零的話,你需要立馬處理掉這種情緒包袱,以免它對你造成更大的傷害。與4年前相比,加密技術在實際用例中的采用率已經提高了不止一個量級,而且絲毫沒有停止的意愿,如果你跟不上它的步伐就會被淘汰。
盡管如此,crypto仍是一個尚未成熟、風險極高的市場。高收益來自像早期VC那樣承擔風險曲線的投資,所以你要擁抱VC那樣的心態:大多數投資可能不會得到回報,但如果你根據合理的原則做出選擇,其中一些就會為你帶來10倍甚至100倍的回報。
ETH 2.0總質押數達到2563.84萬:金色財經報道,數據顯示,ETH 2.0總質押數達到2563.84萬,為25638421個,按當前市場價格,價值約482.89億美元。此外,目前ETH 2.0質押總地址數已超84.80萬,為848012個。[2023/7/13 10:51:22]
下面我將使用自己最近投資的OctopusNetwork(OCT)作為案例來展示和說明我的篩選步驟,當然這并不構成投資建議。
第1步:偵察
首先,我們需要一系列「高潛力」的投資邏輯,來作為篩選關注列表的依據。那么如何找到這些邏輯呢?兩種方式:自上而下或自下而上。
自上向下:
找出下一個可能出現高增長的領域,并尋找這一領域里的項目。
譬如,我在今年早些時候提到了3個增長主題:
1.L1和L2,因為普通人對低成本、高速度的公鏈有著巨大的需求。
2.GameFi,因為它是加密領域下一個與大眾接觸的前沿。
3.互操作性,因為有了各種公鏈,跨鏈通信的需求就會激增。
BTC最后活躍時間為5年以上的供應量占比創歷史新高:金色財經報道,Glassnode數據顯示,BTC最后活躍時間為5年以上的供應量百分比剛剛達到28.596%,創歷史新高。[2023/4/24 14:22:30]
一旦確定了增長主題,我們只需要找到適合這些主題的「潛力股」項目。這就是我找到OCT的方式——在我研究NEAR時,OCT就在NEAR網站的主頁上列出。
這引起了我的注意,這個項目允許應用程序輕松、廉價地部署自己的區塊鏈并與其他鏈進行通信。在我看來,它同時符合了第1個和第3個增長主題,有很明確的價值主張。如果團隊能實現他們的愿景,市場對OCT的需求將是巨大的。
另外一種「自上而下」的方法是:查看L1網站上的「生態系統」或「項目」頁面,并找到適合高增長主題的項目。DefiLlama和DappRadar等分析網站還會按鏈列出項目,你可以在其中獲取有關其增長跟蹤記錄的數據,這些數據很可能在以后派上用場。
自下而上:
這可能是有史以來最簡單的偵察方法:當市場下跌時,找到那些仍表現強勁的項目,并調查原因。如果它們符合你的增長主題,則可以把它們加入關注列表。
加密貨幣交易所KuCoin被紐約州監管機構指控無照經營:金色財經報道,紐約總檢察長對加密貨幣行業發起了另一場訴訟,指控全球最受歡迎的加密貨幣交易所之一KuCoin在該州無證運營。紐約州最高執法官員Letitia James周四在一份聲明中說,總部位于島國塞舌爾的KuCoin未能在紐約注冊為證券和大宗商品經紀自營商,并謊稱自己是一家交易所。
此外,該訴訟還指控以太坊、Luna和TerraUSD都是證券。[2023/3/10 12:53:33]
如果你的資產低于1000萬美元,你實際上不必限制在市值前300名的項目當中。因為即便對于流動性較弱的低市值Token來說,你的出價影響也是相對較小的,這就是零售優勢。
Twitter是另一種「自下而上」的偵察方式:通過閱讀大V底下的回復,你會發現每個人都喜歡推廣自己持倉的項目,例如,當我在「每日筆記」推文中提及3個項目后,收到的回復通常會涉及10個不相關的Token。如果你在其中看到一個新的名字,就可以快速地瀏覽一下。
第2步:調查
在完善了自己的關注列表后,就可以進行進一步的取證了:閱讀項目網站、文檔、博客;在youtube、播客、reddit上搜索它們;加入他們的Discord,如果這是一個消費者項目,則可以自己體驗一下。
馬斯克:盡管希望獲取有關潛在垃圾郵件和虛假賬戶的信息,但計劃和提議沒有改變:7月14日消息,馬斯克向美國證券交易委員會表示,盡管他希望獲取有關潛在垃圾郵件和虛假賬戶的信息,但他當時的計劃和提議沒有改變,將注意13D-2規則的要求,并將修改13D文件以反映所列事實的重大變化。[2022/7/14 2:14:00]
所有這些信息都是為了幫助你回答以下5個主要問題:
1.項目解決的是否是重要的問題?
2.它的Token是做什么用的?
3.它能產生多大的吸引力?
4.它是否有護城河機制?
5.團隊是否可以實現自己的承諾?
拿OCT來說,相關的信息內容并不是很豐富,所以我找到了該項目的YouTube頻道,并觀看了他們所有的視頻。他們的創始人顯然對行業有很深的洞察力,腳踏實地,并且很謙遜。
在經過一輪關于OCT的信息收集后,以下是我對上述5個問題的第一次回答:
1.項目解決的是否是重要的問題?
灰度 CEO:SEC批準期貨而拒絕現貨ETF是對現貨ETF發行人的歧視:金色財經報道,灰度首席執行官表示,SEC批準期貨而拒絕現貨ETF,是對現貨比特幣ETF發行人的歧視。金色財經此前報道,就美國SEC拒絕灰度將其GBTC轉換為現貨比特幣ETF申請一事,灰度首席執行官MichaelSonnenshein在社交媒體上稱:我們已對美國證券交易委員會提起訴訟。[2022/7/1 1:43:32]
非常重要,它試圖解決區塊鏈增長的兩個主要瓶頸:可擴展性和互操作性。
2.它的Token是做什么用的?
用于驗證節點質押,以保障所有構建于OCT之上的應用鏈。構建的應用鏈越多,對OCTToken的需求就越高。
3.它能產生多大的吸引力?
不多。在我初次調研時,只有1個應用鏈部署在了OCT上。但團隊的路線圖表示,他們計劃在今年第三季度再推出17條應用鏈,雖然不知道這是否能成功。
4.它是否有護城河機制?
OCT對NEAR生態具有明顯的戰略重要性,應用鏈一旦上線,用戶的轉換成本就很高。而應用鏈越多,其網絡效應和規模經濟就越大。此外,對于開發者和用戶而言,它的主張與Cosmos&Polkadot類似,但卻更便宜。因此,如果執行得夠好,OCT將會擁有強大的護城河。
5.團隊是否可以實現自己的承諾?
OCT目前已經推出了1個應用鏈和一個應用孵化器,在執行路線圖方面也做得很好。
第3步:計算
你已經回答了關于項目的5個主要問題,現在你需要做一些數學計算,來確定該項目當前的入場成本是否合適。我們可以通過查找項目的市值上限、完全稀釋的市值上限,以及Token發行計劃和分配,并將它們與競爭對手進行比較來完成這一任務。
在我查看OCT時,它已完全分配了3億美元的市值上限和低于1億美元的流通市值上限。這與解決相同問題的競爭對手相比非常的小。
誠然,OCT還很新,因此吸引力小得多。但即使考慮到這一點,與大的增長空間相比,它似乎也很便宜。
第4步:反駁
現在你已經找到一個有潛力并且便宜的項目,是時候扮演魔鬼的擁護者了。想想你的投資邏輯在什么情況下會出錯,以及主要風險是什么?
對我來說,使用OCT的最大風險是,它的增長與應用鏈的表現生死攸關。雖然今年推出的應用鏈按定義來說仍可看作新項目,但牛市后期并不是推出新項目的最佳時機。如果今年市場狀況惡化并且應用鏈無法獲得足夠的吸引力,OCT的勢頭就可能會消亡。
第二個風險與NEAR有關。與其他L1相比,該鏈的實際使用量仍然很少。NEAR是否可以達到頂級公鏈的高度仍是一個懸而未決的問題。如果未來它仍然是一條2梯隊的公鏈,對OCT顯然沒有好處,因為它間接地押注了NEAR。
當然還有其他數不勝數的風險,但我注意到的一件事是:隨著項目的發展,我能想到的所有風險都將變得更加相關,但與OCT1億美元的市值上限相比,似乎就沒那么重要了。
顯然,你給每個風險因素多少權重是一個判斷力的問題,而良好的判斷力是一門需要實踐的藝術,需要長時間的積累。
第5步:綜合考慮
假設您在查看了項目的基本面、估值、風險和整合所有信息后,認為該項目值得投資。現在您需要決定兩件事:購買多少?以及何時購買?
第一個問題取決于你對機會與風險的利弊評估。對于OCT這類小型早期項目的一般經驗法則是:它們只能占投資組合的1-5%,如果成功的話,它們的升空間很大;如果沒有,也不會是世界末日。
順便說一句,這也是為什么早期小盤股是散戶投資者的真正優勢。這些項目的流動性很低,如果你是一家擁有數十億美元資本的機構,是幾乎不可能將1-5%的資金分配給像OCT這樣的項目的。所以加密市場是一個少有的散戶可以領跑大型參與者的地方。
至于什么時候買,我們需要考慮是否有任何短期催化劑,或者是否可以再等一等,因為任何投資都有機會成本。如果你會技術分析,顯然也能有所幫助。
對于OCT,我快速確定了它的短期催化劑:NEAR在前一個月的價格走勢強勁,并且剛剛為生態系統項目推出了大型激勵基金,由于OCT是NEAR的重要項目,這將在短期內使OCT及其應用鏈受益。
TL;DR:尋找加密贏家的5個步驟:
1.偵察候選項目
2.調查基本面
3.計算估值
4.反駁邏輯
5.綜合決策
我們很高興地宣布CTSI在Vauld上新區登錄,這是一個去中心化的加密平臺,旨在為加密用戶提供與傳統銀行業務的核心業務.
1900/1/1 0:00:002022年1月18日周二臘月十六???市場——久違了!從上一季度開始切入振幅約66%,高點離70000美金只差臨門一腳,從側面看過往的一年兩次遇頂落實,用大家的話來說就是轉熊的開始.
1900/1/1 0:00:00據最新消息,HuobiGlobal交易所即將支持BTT拆分計劃。所有HuobiGlobal用戶持有的BTT舊Token將按照1:1,000的比例轉換為BTT新Token.
1900/1/1 0:00:00作者?|?武大餅 金融是推動世界貿易和經濟發展的重要方面。隨著時間的推移,幾個世紀以來的金融進步,世界已經遇到了許多以貨幣形式存在的金融包容性.
1900/1/1 0:00:00近日,FoxBusiness對加密貨幣交易平臺FTX的CEOSamBankman-Fried進行了專訪.
1900/1/1 0:00:00生態大事件 Plonky2—全世界最快的ZK技術Plonky2是一種遞歸zk-SNARK(Zero-KnowledgeSuccinctNon-InteractiveArgumentofKnowl.
1900/1/1 0:00:00