經濟學人: DeFi 市場爭奪戰正愈演愈烈

原文來源：TheEconomist

原文編譯：Unitime南風

對信仰者來說，開放的公共區塊鏈為構建數字經濟提供了第二次機會。構建在這些區塊鏈之上的應用相互協作，且它們存儲的信息對所有人都是可見的，這一事實讓人回想起互聯網早期架構師們的理想主義，那時大多數用戶還沒有接受科技巨頭提供的「圍墻花園」。過去一年，隨著構建在各種區塊鏈上的應用在規模和功能上蓬勃發展，一種新型「去中心化的」數字經濟成為可能。?

也許這種數字經濟中最重要的部分是去中心化金融(DeFi)應用，這些DeFi應用使用戶能夠交易資產、獲得貸款和存儲存款。現在，這一領域的市場份額爭奪戰正愈演愈烈。最重要的是，以太坊，這個領先的DeFi平臺，似乎正在失去其近乎壟斷的地位。這場競賽顯示了DeFi是如何受到其他新興技術中爆發的標準之戰(standardswar)的影響——想想20世紀70年代索尼Betamax和VHS錄像帶之爭——也說明了DeFi技術是如何以閃電般的速度進步的。?

SBF保釋后FTX與Alameda相關加密錢包異常活躍:12月28日消息，前FTX首席執行官SBF在以2.5億美元保釋金獲釋后，FTX與Alameda Research相關加密錢包發生資金移動，且這些資金轉移的方式引起了社區的關注。Alameda錢包被發現將ERC20小額代幣交換為ETH/USDT，然后ETH和USDT通過去中心化交易所和混幣器進行匯集。

例如，一個以0x64e9開頭的錢包地址從屬于Alameda的錢包收到了600多枚ETH，其中一部分被兌換成USDT，另一部分被發送到ChangeNow。鏈上分析師ZachXBT指出，Alameda錢包最終使用FixedFloat和ChangeNow等去中心化交易所將資金換成比特幣。這些平臺經常被黑客和攻擊者用來隱藏他們的交易路線。[2022/12/28 22:12:53]

DeFi背后的想法是，區塊鏈——也即分布在許多計算機上并通過加密技術保持安全的數據庫——可以幫助取代像跨國銀行和技術平臺這樣的中心化機構。這個新生的金融體系(DeFi)中存儲的資產價值已從2020年初的不到10億美元攀升至今天的逾?2000億美元，見下方圖表。?

Gemini投資者就理財產品暫停贖回對創始人發起集體訴訟:12月28日消息，Gemini聯合創始人Tyler Winklevoss和Cameron Winklevoss遭到投資者集體訴訟，投資者昨日在曼哈頓聯邦法院指控Gemini向他們出售了未注冊為證券的利息賬戶。訴狀稱，Gemini“拒絕接受任何進一步的投資者贖回，毀滅了仍持有該理財產品的所有投資者”，如果該產品已經注冊，投資者會及時收到披露信息，幫助他們更好地評估風險。

此前11月16日消息，Gemini表示其旗下理財產品Earn受到Genesis暫停贖回影響。12月21日消息，Cameron Winklevoss表示債權人委員會已提出解決Genesis和DCG流動性問題的計劃。（Coingape）[2022/12/28 22:12:36]

上圖：自2020年以來，存儲在DeFi應用中的資產的增長情況。數據來源：DeFiLlama直到最近，以太坊區塊鏈是所有這些DeFi活動的無可爭議的主導者。以太坊創建于2015年，是一種更通用的比特幣版本。比特幣的數據庫存儲了相關加密貨幣(即BTC)的交易信息，提供了誰在任何時候擁有什么的證明。相比之下，以太坊存儲更多信息，比如計算機代碼行。通過代碼編程的以太坊應用程序可以保證會按照編寫的代碼來運轉，從而消除了對中介的需要。但正如以太坊在比特幣基礎上不斷改進一樣，它現在也被更新、更好的技術搶占市場。Circle是一家發行了受歡迎的美元穩定幣USDC的公司，其老板JeremyAllaire表示，這場競爭就像電腦操作系統之間的競爭。

NFT公司Nemus在亞馬遜雨林的業務遇阻并被質疑為“加密殖民主義”:12月20日消息，巴西企業家 Flavio de Meira Penna 的 NFT 公司試圖在巴西亞馬遜州收購超過 150 平方英里的土地雨林，然后結合加密貨幣和游戲化模型來吸引投資者參與亞馬遜雨林的保護。但該業務受到官僚主義、土地所有權法規的困擾，以及當地土著社區的強烈反對。

聯邦檢察官建議 Nemus 停止銷售基于土地的 NFT，并按照國際要求咨詢原住民。該地區的原住民表示，Nemus 的活動正在迅速播下不和的種子，并喚起人們對亞馬遜殖民活動的痛苦回憶。?

據悉，Nemus 基金會將 96.5% 的 NFT 銷售收入將用于購買新土地還是投資當地的“可持續”項目，通過創造當地經濟機會來打擊森林砍伐等犯罪活動。 目前 Nemus 已售出 1,500 個 NFT，該公司計劃在 2023 年底之前啟動 DAO。[2022/12/20 21:56:09]

目前的區塊鏈技術既笨拙又緩慢。比特幣和以太坊都使用一種稱為「PoW」(工作量證明)的機制，計算機競相解決數學問題來驗證交易，以換取獎勵。這降低了網絡的速度并限制了容量。比特幣每秒只能處理7筆交易；以太坊只能處理15筆。在網絡繁忙的時候，交易要么很慢，要么成本很高(有時兩者兼有)。當以太坊網絡上完成交易的需求很高時，支付給驗證這些交易的計算機(節點)的交易費用會上升，結算時間也會增加。你可能需要花費了70美元來把500美元兌換成ETH，然后等了好幾分鐘才從一個加密錢包轉到另一個錢包中。?

CremaFinance：找到了黑客在黑客事件中使用的可疑discord賬戶:金色財經報道，CremaFinance在社交媒體上稱，根據合作伙伴提供的線索，我們找到了黑客在黑客事件中使用的可疑discord賬戶。我們正在與有關方面接觸，以獲得更多可能有助于偵查的信息。

金色財經此前報道，CremaFinance被黑客攻擊損失約880萬美元。[2022/7/4 1:50:09]

長期以來，開發者們一直試圖提高以太坊的容量。實際上，其中的一個方向就是變革區塊鏈的共識機制。今年晚些時候，開發者們計劃將以太坊轉變為一個更容易擴展的機制，稱為「PoS」(權益證明)。另一個想法是將區塊鏈拆分?(通過一個稱為「分片」的過程來實現)。這些分片將分擔這些負載，從而擴大容量。此外，一些開發者還在致力于研究捆綁交易的方法?(比如?Rollups)，以減少必須直接(在L1主網)驗證的交易數量。

Solana生態NFT市場Magic Eden交易總額達15億美元:7月3日消息，據 Dappradar 數據顯示，Solana 生態 NFT 市場 Magic Eden 交易總額已達 15 億美元，交易者數量達到 807,036 個。數據顯示，Magic Eden 交易總額于今年 5 月 17 日突破 10 億美元，這意味著在不到兩個月時間內交易額增加了 50%。[2022/7/3 1:47:25]

問題是，每一次進步都伴隨著成本。DeFi的支持者吹捧其優點是能夠安全地進行交易，而且沒有中心化的中介機構參與。但可擴展性提升必須與安全性或去中心化的損失相權衡。在交易到達區塊鏈之前將它們集中起來，這通常是由中心化實體來完成的。對于黑客來說，攻擊區塊鏈的一個分片可能比攻擊整個區塊鏈更容易。因此，以太坊開發者們一直在緩慢地對其進行更改。?

這種緩慢以另一種方式對該網絡帶來不利——推動了競爭對手的崛起。在2021年初，幾乎所有鎖定在DeFi應用中的資產都在以太坊的網絡上。但摩根大通銀行(JPMorganChase)最近的一份研究報告估計，到2021年底，鎖定在以太坊上的DeFi應用中的資產份額已經降至70%。越來越多的其他網絡，比如Avalanche、BinanceSmartChain、Terra和Solana，現在使用PoS來運行區塊鏈，這些區塊鏈做著與以太坊相同的基本工作，但速度更快、成本更低。舉例來說，Avalanche和Solana這兩個區塊鏈網絡每秒都處理數千筆交易。?

美元穩定幣USDC經歷的情況說明了這些轉變。USDC于三年前在以太坊網絡上推出，但此后已在許多競爭對手網絡上推出，包括Algorand、Hedera和Solana。USDC背后的發行公司Circle的老板JeremyAllaire表示，以太坊上的交易受到成本和速度限制，而Solana上的交易可以處理「Visa規模的交易量」，「結算時間約為400毫秒，交易成本約為二十分之一便士」。其他DeFi應用，比如成立在以太坊上的交易所SushiSwap，也已經在其他幾個區塊鏈網絡上推出。?

摩根大通的NikolaosPanigirtzoglou寫道，由于以太坊計劃中的一些變更很可能需要至少一年時間(如果不是更長時間的話)，「風險是……以太坊網絡將進一步失去市場份額」。對JeremyAllaire來說，當下的格局充滿了競爭。「就像在網絡領域，Windows、iOS和Android都存在競爭，區塊鏈平臺之間也存在競爭。」他認為最終的勝利者將是吸引最優秀的開發者來構建應用并因此獲得網絡效應的網絡。?

但這個操作系統的比喻可能只能延伸到此為止，部分原因是開放的公共區塊鏈的性質。任何人都可以訪問它們產生的數據并查看它們的操作代碼，這使得構建跨多個區塊鏈網絡的「橋梁」或應用成為可能，也使得構建在不同的區塊鏈之間聚合信息的應用成為可能。一些應用，比如去中心化交易所聚合器?1inch，已經在「掃描」各個區塊鏈上的交易所，以找到加密貨幣交易的最佳執行價格；而像?Polkadot?和?Cosmos?這樣的「多鏈」區塊鏈，其運行方式就像是在不同網絡之間的「橋梁」，使得跨網絡運作成為可能。?

只要DeFi有潛力獲得成功，那么圍繞成為DeFi網絡選擇的競爭自然而然會愈演愈烈。但是，「贏家通吃并獲得對數字經濟及其發展方式的全面控制權」的想法，有一天可能會像錄像帶一樣過時。

***本文僅代表原作者觀點，不構成任何投資意見或建議。

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