金色觀察｜Terra引發蝴蝶效應：DeFi暴露“邪惡”一面_Bancor:Ymen.Finance

Whenallthestarsarefadingaway——ThebutterflyEffect。

從Terra崩盤開始，引發了加密市場的一系列反應。

先是CeFi借貸平臺Celsius出現流動性危機，暫停客戶轉賬和提現；之后加密資產對沖基金三箭資本遭遇大額清算，幾近破產；加密貨幣貸款機構貝寶金融凍結所有賬戶提款；CEX平臺AEX、Hoo暫停提現……如今，影響蔓延到DeFi世界，使DeFi暴露出邪惡的一面。

Bancor暫停ILP

6月20日，去中心化交易協議Bancor發布市場狀況更新，稱由于市場環境惡劣，Bancor的無常損失保護暫時暫停。

Superlotls項目Discord服務器遭入侵:金色財經報道，據CertiK官方推特發布消息稱，Superlotls項目Discord服務器遭入侵。在團隊確認已重獲對服務器的控制之前，請勿點擊任何鏈接。[2023/7/12 10:50:08]

Bancor表示，暫停ILP的臨時措施是為了給協議一些喘息和恢復的空間，后續隨著市場穩定將重新啟動。同時強調：

沒有攻擊，協議上的資金是安全的；

留在協議中的用戶將繼續獲得收益，并在重新激活時獲得期間內的等值無常損失保護；

網絡上所有流動資金池的交易仍然活躍；

目前不接受存款，以防止通過直接合同交互造成的混淆，其中暫停保護的信息不可見。

Flare Network上線，并向用戶空投42.8億個Flare代幣:1月10日消息，Layer 1 EVM區塊鏈Flare上線Flare Network于當地時間周一正式上線并向用戶空投了42.8億個Flare代幣flr，根據2020年12月快照，該快照捕獲了當時至少持有1個xrp的錢包。此次初始空投占項目總供應量的15%。

Flare在周一的公告中表示，剩余的85%將在未來三年內分配。此二次分階段分發將根據Flare網絡社區內的社區投票進行，此次空投的flr代幣持有者將能夠對二次分配的治理提案進行投票。據悉，Flare可充當一個預言機網絡，允許開發人員構建旨在與不同區塊鏈和互聯網平臺和服務互操作的應用程序。Flare還推出State Connector協議和Flare Time Series Oracle(FTSO)兩個項目提供相應支持。（Cointelegraph）[2023/1/10 11:03:44]

Bancor指出，以額外代幣獎勵來解決無常損失的結果就是在市場劇烈波動期間承受巨大的拋壓：

美SEC擬要求收回FTX對Mysten Labs和Dave的兩筆1億美元風險投資:12月29日消息，據美國證券交易委員會透露，FTX和SBF涉嫌通過旗下子公司使用客戶資金進行了兩筆1億美元的投資，分別是今年三月對金融科技公司Dave的1億美元投資和今年九月對Web3公司Mysten Labs的1億美元投資。雖然Mysten Labs和Dave稱與FTX的不當行為無關聯，但卻是目前美國證券交易委員會公開“點名”的兩家風險投資案例，該監管機構稱，如果FTX破產受托人確認客戶資金被用于投資，那么相關資金可能就會被要求追回。截至目前，代表FTX的Sullivan & Cromwell律所沒有回應置評請求，Mysten Labs也拒絕對此事發表置評，但Dave首席執行官Jason Wilk透露FTX的投資通過可轉換票據進行，而非現金投資。（CNBC）[2022/12/29 22:13:31]

過去18個月累積的代幣獎勵拋壓，導致需要暫停ILP。

Web3支付網關Banxa簽署350萬加元可轉換證券融資協議:10月18日消息，Web3支付網關Banxa宣布已與總部位于紐約的機構基金Lind Partners旗下實體Lind Global Fund II LP簽署了一份350萬加元的可轉換證券融資協議。這筆資金計劃用于許可、技術和一般營運資金。

本次融資交易完成后，Banxa持有資金至少可維持其12個月的運營，該公司表示將加速拓展旗下本地支付解決方案網絡，同時申請更多所需的加密許可，幫助旗下合作伙伴和項目能夠以更高的轉化率接觸全球受眾。[2022/10/18 17:30:46]

無常損失保護進一步導致代幣貶值。

以上這些因為三箭資本、Celsius的崩盤而加劇。作為BancorV2.1中的長期LP，三箭資本、Celsius是BNT流動性挖礦獎勵的主要受益者。為了償還債務，兩者迅速清算BNT頭寸并提取大量流動性。另外一個未知機構在FTX交易所開設了大量BNT空單。

FlashBots策略負責人Hasu表示，Bancor的IL隱藏游戲正在崩潰。他們鑄造新的BNT以補償“水下”LP，并將其稱為“IL保護”。成本通過通貨膨脹轉移給BNT持有者，這導致進一步的IL到所有其他BNT交易對，并導致進一步的通貨膨脹。一個死亡螺旋。

Chainlink社區大使@ChainLinkGod?稱：Bancor打賭，Celsius迫切需要流動性，不會等到ILP重新啟用。然而，這需要為每個人禁用ILP，這嚴重損害了Bancor對LP的聲譽。最佳情況，Celsius退出且沒有ILP獎勵，然后Bancor重新啟用ILP并再次保護用戶；最壞情況是當信心減弱時，Celsius保持穩定并等待Bancor重新啟用ILP，最壞情況下，ILP重新啟用、BNT陷入死亡螺旋。

Solend重新定義DeFi

6月19日，Solana生態借貸協議Solend創始人Rooter在社交媒體上發文稱，某巨鯨在Solend上擁有價值1.7億美元的SOL存款和價值1.08億美元的Stablecoin債務頭寸，鑒于其相對協議規模巨大的頭寸金額清算可能帶來的連鎖反應，Rooter喊話希望巨鯨盡快償還頭寸。

隨后，讓人意想不到的是，Solend提出了一項驚人的去中心化治理提案：授予SolendLabs緊急權力暫時接管鯨魚的賬戶，以幫助其完成場外人工清算，強硬的舉措讓社區瞬間炸了鍋。Solend針對該提案，自能自圓其說：如果巨鯨被清算，它將以未償借款的20%為上限進行部分清算。在Solend上大多數的清算人都是DEX流動性機器人，大規模的拋售會進一步降低SOL價格，并造成連鎖清算，最終，協議的流動性枯竭甚至會導致壞賬。

UTXO?Management高級分析師DylanLeClair稱，一個基于Solana的所謂“去中心化”借貸協議已經“投票”接管了一個擁有緊急權力的鯨魚賬戶，以消除強制清算的機會。“去中心化”只是名義上的。

Terra研究員FatMan認為?，雖然是為了協議的安全和健康，Solend使用自己的自由裁量權來行動。但我真的不能同意這一點，感覺像是重大違規——這已經超出了建議的范疇。

Finblox更改提款限額

6月16日，加密儲蓄收益應用Finblox發布公告表示，三箭資本為其投資者和主要機構借款人，已經與包括3AC在內的8個合作伙伴和協議合作，以產生收益并盡可能均勻地分散風險。基于當前可用信息和維護平臺完整性的優先考慮，決定采取以下行動，同時尋求所有可用選項，以評估3AC對流動性的影響，并確保公平對待系統中的所有用戶資產，1.暫停Finblox平臺上所有用戶的獎勵分發；2.更改各級用戶的提款限額，由每天500美元更改為每月最多1500美元；3.延遲推薦計劃和存款獎勵；4.禁用為新注冊用戶創建加密地址。

在過去，加密世界的從業者們對TradFi去粗取精，創建了DeFi并無限改進創新。人們抨擊著TradFi，但現在種種皆發生的DeFi和CeFi中，實在是諷刺。

來源：金色財經

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