什么是穩定幣？_BUSD:加密貨幣

穩定幣是一種與另一種資產掛鉤的加密資產，例如法定貨幣或貴金屬。穩定幣旨在維持相對穩定的價格，以便用戶避免加密市場中常見的波動風險。

穩定幣分為三種類型：法幣支持、加密支持和算法支持。法定貨幣支持的穩定幣，如BUSD，與傳統法定貨幣掛鉤。他們通過保留可兌換穩定幣的法定儲備來保持掛鉤。加密支持的穩定幣對其代幣進行過度抵押以考慮加密價格波動，算法穩定幣無需儲備即可控制供應。

由于它們的實際用途和龐大的市值，監管機構開始仔細研究穩定幣。一些政府甚至正在創建自己的貨幣以保持對貨幣的控制。

介紹

加密貨幣不僅僅與波動性有關。事實上，其中一些是專門為維持固定價格而設計的：穩定幣。在一個硬幣和代幣可能在一夜之間崩潰的行業中，對將區塊鏈優勢與追蹤更穩定商品的能力相結合的貨幣有著巨大的需求。如果您在交易或投資時還沒有開始使用穩定幣，那么值得更多地了解它們以及它們帶來的好處和缺點。

什么是加密貨幣中的穩定幣？

穩定幣是跟蹤法定貨幣或其他資產價值的數字資產。例如，您可以購買與美元、歐元、日元甚至黃金和石油掛鉤的代幣。穩定幣允許持有者鎖定盈虧，并在點對點區塊鏈網絡上以穩定的價格轉移價值。

Michael Saylor回應美參議員：比特幣礦工減少了數百萬美國家庭的能源賬單，并且不產生污染:金色財經報道，MicroStrategy 創始人 Michael Saylor 對美國參議員Elizabeth Warren發表在《紐約時報》(NYT) 上一篇關于BTC挖礦的文章的評論做出了回應。 Saylor 表示，比特幣礦工減少了數百萬美國家庭的能源賬單，并且不產生污染。它們是利用本來會被浪費的多余電力運行的數據中心，發揮著為世界上最安全的計算機網絡供電的重要作用。

沃倫此前表示，比特幣礦工正在為數百萬美國家庭“增加電費”，每年產生相當于 350 萬輛汽車的空氣污染。[2023/4/19 14:13:15]

比特幣(BTC)、以太幣(ETH)和其他山寨幣在歷史上一直不穩定。雖然這為投機提供了許多機會，但它確實有缺點。波動性使得使用加密貨幣進行日常支付變得具有挑戰性。例如，商家可能一天拿5美元的BTC買一杯咖啡，但第二天發現他們的BTC價值減少了50%。這使得計劃和運營業務變得具有挑戰性。

以前，加密貨幣投資者和交易者無法在不將加密貨幣轉換回法定貨幣的情況下鎖定利潤或避免波動。穩定幣的創建為這兩個問題提供了一個簡單的解決方案。今天，您可以使用BUSD或USDC等穩定幣輕松進出加密貨幣波動。

Safe：將為推動“混合托管”發展的團隊發放共計100萬美元贈款:11月16日消息，數字資產管理平臺 Safe（原 Gnosis Safe）在社交媒體發文表示，FTX 近期相關事件地不斷發酵證明了集中式加密托管人固有的交易對手風險。同時，大多數用戶使用的外部賬戶（EOA）會產生單點故障，如私鑰丟失或受到黑客或網絡釣魚攻擊。

Safe 基金會承諾，將向致力于推動自托管、混合托管的項目/團隊提供共計 100 萬美元的贈款，包括：探索框架的監管機構和研究人員；幫助新用戶理解自托管的傳播者；通過 Safe 打造創新型混合托管解決方案、工具或基礎設施的構建者。[2022/11/16 13:11:55]

穩定幣如何運作？

創造一種追蹤另一種商品價格或價值的硬幣需要一種掛鉤機制。有多種方法可以做到這一點，并且大多數依賴于另一種資產作為抵押品。一些方法被證明比其他方法更成功，但仍然沒有保證掛鉤這樣的東西。

法幣支持的穩定幣

法定支持的穩定幣保留法定貨幣，例如美元或英鎊，作為儲備。例如，每個BUSD都由作為抵押品的真實美元支持。然后，用戶可以以固定匯率從法定貨幣轉換為穩定幣，反之亦然。如果代幣的價格偏離標的法幣，套利者將迅速將價格帶回固定匯率。

數據：Alameda Research已將3000枚WBTC解除封裝:金色財經報道，PeckShield發推表示，Alameda Research于今日將3000枚WBTC解除封裝，此前其已從FTX.US中提出了2262枚WBTC，并從Aave V2中撤回了90枚WBTC。此外，據Lookonchain提供的數據顯示，Alameda Research于北京時間昨日晚間向幣安轉入334656枚FTT，之后從Circle取出了5000萬枚USDC。[2022/11/10 12:43:22]

假設BUSD的交易價格高于1美元。套利者將美元兌換成BUSD并在市場上以更高的價格出售。這增加了待售BUSD的供應量，并將價格再次降至1美元。如果BUSD的交易價格低于1美元，交易者購買BUSD并將其轉換為美元。這增加了對BUSD的需求，使其價格回升至1。

加密支持的穩定幣

加密支持的穩定幣的工作方式與法定支持的穩定幣類似。但是，我們沒有使用美元或其他貨幣作為儲備，而是使用加密貨幣作為抵押品。由于加密貨幣市場高度波動，加密貨幣支持的穩定幣通常會超額抵押儲備金，以應對價格波動。

印尼財長：非銀行金融機構和加密貨幣將成為風險來源:10月14日消息，G20輪值主席國印尼財長表示，非銀行金融機構和加密貨幣將成為風險來源。[2022/10/15 14:28:13]

加密支持的穩定幣使用智能合約來管理鑄造和燃燒。這使得流程更加可靠，因為用戶可以獨立審計合同。但是，一些由加密貨幣支持的穩定幣由去中心化自治組織(DAO)運營，社區可以投票支持項目的變更。在這種情況下，你將不得不參與其中，或者只是相信DAO會做出最好的決定。

讓我們看一個例子。要鑄造100美元與美元掛鉤的DAI，您需要提供150美元的加密貨幣，以1.5倍抵押品工作。一旦你有了你的DAI，你就可以隨心所欲地使用它。你可以轉移它，用它投資，或者干脆保留它。如果您想要收回抵押品，則需要償還100DAI。但是，如果您的抵押品低于某個抵押品比率或貸款價值，它將被清算。

當穩定幣低于1美元時，會為持有者創建激勵措施，以返還其穩定幣作為抵押品。這減少了代幣的供應，導致價格回升至1美元。當它高于1美元時，會激勵用戶創建代幣，增加其供應量并降低價格。DAI就是一個例子，但所有加密支持的穩定幣都依賴博弈論和鏈上算法的組合來激勵價格穩定。

Okex上BTC永續期貨未平倉合約創5個月高點:金色財經報道，Glassnode數據顯示，Okex上BTC永續期貨合約的未平倉合約為912,347,396.08美元，創5個月高點。[2022/10/10 12:50:56]

算法穩定幣

算法穩定幣通過消除對儲備金的需求采取了不同的方法。相反，算法和智能合約管理已發行代幣的供應。這種模型比加密貨幣或法定支持的穩定幣要少得多，并且要成功運行更具挑戰性。

從本質上講，如果價格低于其追蹤的法定貨幣，算法穩定幣系統將減少代幣供應。這可以通過鎖定質押、銷毀或回購來完成。如果價格超過法定貨幣的價值，新的代幣就會進入流通以降低穩定幣的價值。

穩定幣有什么優勢？

穩定幣是投資者、交易者和加密貨幣用戶的多功能且強大的工具。他們的主要優勢包括：

1.穩定幣可用于日常支付。商店、企業和個人都重視穩定性。由于高波動性，加密貨幣尚未廣泛用于支付處理。大型穩定幣有維持掛鉤的記錄，使其適合日常使用。

2.穩定幣具有基于區塊鏈的優勢。您可以向全球任何擁有兼容加密錢包的人發送穩定幣。雙花和虛假交易也幾乎不可能發生。這些品質以及更多品質使穩定幣具有難以置信的多功能性。

3.交易者和投資者可以使用穩定幣來對沖他們的投資組合。?將一定比例的投資組合分配給穩定幣是降低整體風險的有效方法。您的整個投資組合將更能抵抗市場價格波動，并且您手頭也將有資金以防萬一出現好機會。您還可以在市場低迷期間出售加密貨幣換取穩定幣，然后以較低的價格回購。穩定幣讓您可以方便地進入和退出頭寸，而無需將資金從鏈下拿走。

穩定幣的缺點是什么？

盡管它們有可能支持廣泛采用加密貨幣，但穩定幣仍然存在局限性：

1.不保證穩定幣保持掛鉤。雖然一些大型項目有良好的業績記錄，但也有許多項目失敗了。當穩定幣在維持其掛鉤時不斷出現問題時，它可能會大幅貶值。

2.缺乏透明度。并非所有穩定幣都發布全面的公共審計，許多穩定幣只提供定期證明。私人會計師代表穩定幣發行人進行這些工作。

3.法幣抵押的穩定幣通常比其他加密貨幣更加中心化。中央實體持有抵押品，也可能受到外部金融監管。這使他們能夠顯著控制代幣。您還需要相信發行人擁有他們要求的準備金。

4.加密抵押和非抵押代幣嚴重依賴其社區來運作。在加密項目中擁有開放的治理機制是很常見的，這意味著用戶在每個項目的開發和運行中都有發言權。因此，您需要參與或信任開發人員和社區以負責任地運行項目。

穩定幣用例

讓我們更深入地了解市場上兩種流行的穩定幣：BUSD和DAI。

法幣支持的穩定幣：BinanceUSD(BUSD)

BUSD是由Paxos創建的美元支持的穩定幣，并得到Binance的品牌支持。它得到了紐約州金融服務部的批準，并且定期證明確認法定儲備與BUSD的供應量相等。通過Paxos的網站，您可以直接鑄造新的BUSD或銷毀BUSD作為底層抵押品。這種機制允許套利使BUSD成功錨定。

加密支持的穩定幣：MakerDAO(DAI)

DAI是一種加密支持的穩定幣，可在以太坊上追蹤美元。該代幣由持有治理代幣MKR的MakerDAO社區管理。您可以使用MKR來創建和投票以更改項目的提案。DAI被過度抵押以應對加密貨幣的波動性，用戶進入抵押債務頭寸(CDP)來管理他們的抵押品。整個過程通過智能合約運行。

穩定幣是否受到監管？

穩定幣因其獨特的法定貨幣和加密貨幣組合而引起了全球監管機構的興趣。由于它們旨在維持穩定的價格，因此它們對于投機以外的其他原因很有用。它們還可以廉價而快速地在國際上轉移。一些國家甚至正在嘗試創建自己的穩定幣。由于穩定幣是一種加密貨幣，它很可能與您當地管轄范圍內的加密貨幣受到相同的監管。發行具有法定儲備的穩定幣也可能需要監管部門的批準。

寫在最后：

現在很難找到在某個時候沒有持有穩定幣的投資者或交易者。穩定幣通常存放在加密貨幣交易所中，以便交易者可以快速利用新的市場機會。正如我們所討論的，它們對于進入和退出頭寸也非常有用，而無需兌現成法定貨幣。除了交易和投資外，穩定幣還可以用于支付、全球轉賬或通過在DeFi生態系統中抵押獲得被動收入。

盡管它們是加密貨幣不可或缺的一部分，并促成了新金融系統的創建，但您不應低估風險。我們已經看到了錨定失敗、儲備金缺失和訴訟問題的穩定幣項目。因此，盡管穩定幣是一種非常通用的工具，但不要忘記它們仍然是一種加密貨幣并具有類似的風險。您可以通過分散投資組合來降低風險，但請確保在投資或交易之前進行自己的研究，并且不要投資超過您可以承受的損失。

來源：金色財經

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