數據分析：加密市場現在走到哪一步了？_BiFrost:OST

到目前為止，2022年6月是比特幣自2012年以來表現最差的一個月。幣價從32000美元下跌到20000美元，跌幅37%，而另一邊的ETH也下跌了44%。市場是否仍處于恐懼/投降的高峰？讓我們從數據的角度，看看加密市場走到哪一步了。

1.BTC市場數據

首先，看看比特幣流入交易所的情況。過去一周，比特幣流入交易所的數量(可能是被拋售)達到2018年以來的最高水平！市場像進入了投降期。

此外，根據“CDD”指標觀察交易所流入情況，6月份從長期持有者那里流入交易所的比特幣數量大幅飆升，這表明市場真的進入投降/考驗信念的時刻。

考慮到比特幣在過去幾次投降期的價格波動(追溯到2018年)，它通常預示著某種局部底部。幾個可對比的時期：2021年7月(是2021年的底部)、2020年3月(是2020年的底部)和2018年11月/12月(上個周期的底部)。盡管當前的宏觀環境與這些歷史時期不同，但它可以用來衡量BTC的恐懼峰值，然后決定加密生態其余部分的價格走向。

波卡DeFi衍生品協議Bifrost推出生態基金BIFROST Ecosystem Fund:1月30日消息，波卡DeFi衍生品協議Bifrost宣布推出生態基金BIFROST Ecosystem Fund，旨在培育并推動生態系統發展，激勵生態系統上多個DApp 的開發，為基于Bifrost生態的項目提供支持。最近，Bifrost還推出了其主網Bifrost Network，為用戶構建更易于使用的多鏈體驗并引入高級橋接功能，支持任何跨鏈交易失敗時自動回滾交易，將交易恢復到原始狀態以防止資產丟失。[2023/1/30 11:36:08]

2.ETH市場數據

在過去60天里，ETH下跌了64%，它的表現實際上落后于許多山寨。例如DeFi版塊的SNX、MKR、LINK、UNI和1INCH在過去60天的表現都比ETH好(這讓人驚訝)。個人認為這是由一小部分事情驅動的，包括ETH頭寸杠桿，在過去一個月導致2.35億美元的鏈上ETH被清算。

Hooked Protocol：uHGT代幣存在安全問題，已部署修復程序:12月18日消息，Web3社交網絡Hooked Protocol表示，注意到其uHGT代幣存在一個小的安全問題，團隊已經部署了一個修復程序來解決這個問題。用戶在BUSD中的資金、HOOK代幣都是安全的。Hooked Protocol將很快部署一個新的游戲內代幣來解決這個問題。隨后將發布解釋性說明。[2022/12/18 21:52:17]

這同時也迫使3AC大量賣出ETH，它在過去60天內至少向交易所發送了17萬枚ETH(從0x486這個錢包)，這大約相當于2.5億美元左右的拋售壓力。

雖然ETH已經跌破2018年高點，但以太坊的DeFi協議仍有460億美元的TVL（2018年末只有6位數)，這證明我們在產品與市場匹配方面已經取得很大的進步。DeFi的TVL從11月的高點下降了70%，而ETH自身只下降了75%。

3.其他公鏈數據

Arthur Hayes：最后的下跌即將到來:11月10日消息，BitMex創始人Arthur Hayes發布博文探討FTX事件以及其對市場的的影響，文中回顧的了2008年金融危機后標普的走勢，雖然標普在次年3月才完成了歷史探底，但Arthur認為由于加密行業沒有“直升機撒錢”式的救助，泡沫將以最快速度釋放，最后的下跌即將到來。

同時，Arthur指出，FTX不是第一個，但也不會是最后一個暴雷的交易平臺。（Medium）[2022/11/10 12:42:28]

作為對比，以下是各大鏈從2021年11月到現在的TVL變化：

BSC：從200億美元下降70%至60億美元

Tron：從65億美元下降38%至40億美元

AVAX：從130億美元下降80%至26億美元

SOL：從140億美元下降82%至25億美元

Polygon：從50億美元下降67%至17億美元

FTM：從53億美元下降82%至9.73億美元

Arbitrum：從30億美元下降35%至20億美元（按L2Beat的數據)

韓國央行：將聯手商業銀行啟動央行數字貨幣測試:7月12日消息，韓國中央銀行(BOK)已表示將開始對數字韓元原型產品進行真實世界測試，但拒絕說明是否真的打算推出央行數字貨幣（CBDC）。目前已有包括新韓銀行和農協銀行在內的10家韓國國內商業銀行宣布有意參與下一階段的韓國央行數字貨幣試點。

據悉，截至2021年年底，韓國央行一直在與包括互聯網巨頭Kakao的子公司在內的私營部門公司進行閉門測試，他們表示多階段試點的下一部分將專注于真實金融服務環境中的匯款和支付交易，因此需要商業銀行支持。（cryptonews）[2022/7/12 2:06:45]

顯然，Arbitrum是這里唯一的亮點，它現在擁有51%的Layer2TVL市場份額。NEAR也將其TVL增加了兩倍，達到2.9億美元(原本的基數很小)。

4.NFT市場數據

看看NFT市場，情況也不容樂觀，日交易量從2022年1月的10億美元峰值下降了98%，如今只有2000萬美元(周交易量下降了90%)。

Celsius在暫停提現等業務前3小時向FTX轉移了50000枚ETH:6月13日消息，據KingData監控，Etherscan數據顯示，被標記為Celsius的地址（0x8aceab8167c80cb8b3de7fa6228b889bb1130ee8）在暫停提現等業務前3小時（ 7點23分）向FTX轉移了50000枚ETH（約6697萬美元）。

此前報道，今日10:10，Celsius宣布因今天的極端市場情況，暫停提款、交易及轉賬。[2022/6/13 4:21:28]

從NFT交易市場的份額來看，LOOKS已經從今年早些時候70%的占有率下降到20%(注意，7月份將有一個大的解鎖)。

5.鏈游市場數據

看看鏈游市場，以太坊鏈游從2021年11月的1.2萬周活躍用戶下降到2000，其中MANA和SAND主導著市場份額，AXS用戶已經大幅下降(它曾占據市場的主要份額)。

根據DappRadar數據,DFK的用戶在過去30天里下降了21%，AXS的用戶下降了37%，而SAND的用戶僅下降了3%。

其他大型游戲的token在過去60天里也遭到了重創，包括：

MANA，-60%

APE，-70%

AXS，-69%

SAND，-69%

GMT，-75%

GALA，-71%

JEWEL，-97%?

6.有好的跡象嗎？

由上，我們能看出BTC和ETH的一些投降跡象(以及強制賣出)，除了Arbitrum以外的協議TVL全面下跌，NFT交易枯竭，而活躍的游戲用戶數量也出現了實質性下降。有什么能讓我們感到興奮的嗎？

盡管人們一直擔心Celsius和3AC爆雷并帶來連鎖反應，但Alameda的SBF最近在推特上表示，他們將“采取措施防止被波及”：

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根據Nansen的說法，Smartmoney終于再次開始配置資本(在看到穩定幣的持有量達到峰值后)。目前，穩定幣的市值約為1550億美元，而加密貨幣的總市值為8920億美元，穩定幣占據17%的加密份額。大量基金儲備仍在場外，等待市場環境被確認為“安全”時再進行部署。

此外，雖然很難量化3AC資不抵債的風險，但至少在鏈上，該公司(每個被證實的3AC錢包)已經沒有多少可拋售的了。

根據Dune的3AC錢包儀表盤，該公司持有2.77億美元的鏈上資產，但重要的是，除了穩定幣，他們只持有4100萬美元的SRM、2300萬美元的FTT和800萬美元的cETH。如果他們在交易所里沒有別的儲備，那么3AC拋售的最糟糕時期似乎已經過去。

一些還算樂觀的數據：

ETH活躍地址同比僅下降12%；

Arbitrum日交易量繼續上升，同比增長90倍；

ETH和BTC成功避開了大規模的連鎖清算：例如，0x4093fbe60ab50ab79a5bd32fa2adec255372f80e這個地址中價值1.35億美元的ETH潛在清算；Celsius在Maker價值2.25億美元的wBTC頭寸的潛在清算。

7.我們脫離險境了嗎?

有可能，但我仍擔心未來幾周加密對沖基金可能會流出資金。

根據普華永道（PwC)的數據，2021年加密對沖基金的總資產管理規模(未杠桿化)為41億美元。鑒于當前的宏觀環境/貨幣政策，對風險資產的偏好已大幅下降，22年第二季度末可能出現基金贖回，這可能導致7月出現一定程度的拋售壓力。

此外，由于通脹仍在持續升溫，美聯儲的立場可能不會很快轉變。加密貨幣面臨的巨大潛在阻力是貨幣政策、Celsius和3AC的連鎖反應以及鏈上清算水平。

現在加密貨幣的總市值不到2021年峰值的三分之一，我們現在擁有游戲、NFT和DeFi應用，盡管最近經歷了一些痛苦，但所有這些應用仍有很多用戶。目前有兩大主要催化劑促使加密市場重新找到“敘事”：ETH合并，以及美聯儲政策的轉變。我不打算在這里做市場預測，但看起來我們現在確實是更接近底部了，這也是為何一些觀望的聰明錢開始有動作的原因。

來源：金色財經

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